21世紀經濟報道記者 倪雨晴 深圳報道
今年下半年以來,存儲芯片市場的景氣度一度面臨分歧。8月,不少機構就對內存DRAM價格走勢做出下跌預警。從三季度看,內存價格仍呈上升趨勢,但是第四季度供需關系扭轉。有上游產業鏈人士告訴21世紀經濟報道記者,當前整體產能比較充足,但是價格下跌也帶來壓力,不過價格仍高于去年同期。
在近期的MTS2022存儲產業趨勢峰會上,集邦咨詢研究副總經理郭祚榮指出,全球內存產業在今年上半年受疫情影響,人們大多仍維持在家上班與上課,客戶端也因強勁需求而持續拉高庫存水位,讓前三季度內存價格一路往上攀升。
“但隨著疫苗在全球開打,疫情逐步受到控制,反倒讓需求下降,第四季度內存產業從供不應求轉為供過于求,致使價格開始走跌,”郭祚榮進一步談道,“集邦咨詢預估2022年內存供給成長率18.1%,與今年相持平,銷售單價將年減15%,但明年將是DDR5內存進入市場的元年,明年下半年將有一定程度的滲透率 ,內存均價跌幅有機會開始收斂,不排除價格走穩的可能性?!?/p>
年增長18.1%:服務器、電競筆記本、汽車內存增幅大
按照應用場景,內存主要分為五大類別,分別是PC、服務器、移動內存、繪圖用內存和利基型內存(Specialty DRAM,又稱特制內存)。其中,占比最大的是移動內存,根據集邦咨詢的數據,不論今年和明年,移動內存的市場份額都是最大的,占比將近40%。
但是移動內存的占比在逐步變小,郭祚榮指出,這是因為智能手機的內存搭載量空間有限,已經開始進入到成長的高原期,所以份額比重再往上的幾率不高。而服務器具有較大增長潛力,數據顯示,2021年服務器內存份額比重是33.8%,明年預估是34.6%。
隨著在線生活工作越來越普遍,乃至當前火熱的元宇宙概念,都對服務器、數據中心有更大的需求,當然需要更大的是內存容量?!胺掌髟谖磥磉€有一個很大的成長力道,它是唯一超過20%成長(同比2021年的預測)的產品?!惫駱s表示。
同時,疫情也加速推動著線上經濟的發展,服務器和PC市場都受益,尤其是PC內存,根據集邦咨詢統計,目前達到了13%的份額,高于原先業內預估的體量,但是2022年筆記本出貨量衰退可能性高。
郭祚榮談道:“筆記本部分,目前電競筆記本在明年還有比較大的成長,它的內存成長預估是17%左右。此外,在汽車用的內存方面,雖然它的搭載容量并不大,但是成長力道很大,無論在今年或者明年,都有超過30%的成長。一個汽車里面的記憶體,今年大概3.7GB,明年會突破5GB的容量?!?/p>
需要注意的是,內存市場的規模增長主要來自于芯片制程或工藝的轉換,而非產能的增加。郭祚榮談道:“明年我們預估無論是三星、海力士或者是美光,它的成長力道不在于晶圓產能要增加多少,整體來講全球投片方面,明年只有5%到6%的成長,增長并不大。而他們目前的重點是制程或者是工藝的改進,因為一個制程工藝的改進,在同樣的新制程轉換之下,大概有將近20%到25%以上的成長?!?/p>
另一方面,在閃存市場上,集邦咨詢分析師敖國鋒表示,2021年閃存需求位元的增長來到38.8%,供給位元的增長到39.1%。明年是供過于求的狀況,2023年估計仍有機會呈現供過于求的狀況,2023年之后要看整個行業的產出在轉進200層以上的進度,再來預估是否會呈現供需平衡的情形。
明年DRAM價格下跌20%-30% 下半年或持平
存儲市場一直存在周期性,根據一段期間內供需的變化,價格也隨之波動,如何把握節奏尤為關鍵。從2020年開始,由于疫情因素和供應鏈的影響,存儲市場也掀起了漲價潮,今年年初漲價幅度就已經超過20%。
從供應端看,內存市場三大原廠霸主是三星、SK海力士和美光,而他們都是IDM廠商,從設計到生產均由自己把控,對產能和價格擁有很強話語權,疫情之下物流等因素也對出貨造成影響;從需求端看,疫情催化了服務器、PC、汽車等領域對存儲芯片的渴求,加上不少企業囤貨,部分產品的價格水漲船高,尤其是DRAM。
根據集邦咨詢的數據,內存的價格在7月就已經開始反轉,目前價格已經低于合約價。眼下,內存價格還在下行,2022年走勢又將如何?
“明年無論是PC或者是服務器,原則上也都是下跌的,Mobile DRAM因為處于緩漲緩跌的趨勢,所以它會稍微慢一點。Graphics(圖形圖像類)和Consumer(消費者類)也是下跌的趨勢?!惫駱s表示。
他舉例道,以PC DRAM GGR4 8GB的價格進行預估,今年第四季度的價格約下跌9%,明年的價格大概也是下滑9%左右,到明年上半年都是下跌的走勢。
郭祚榮進一步說道:“雖然在明年下半年預估還是會下跌,但是我們認為持平的可能性比較高,因為我們發現DDR5的滲透率開始變得積極,比如三星很積極地去推DDR5??慈鞘欠裨敢庥酶阋说膬r格說服OEM廠多用DDR5。整體而言,我們還是預估在2022年DRAM的價格是20%到30%的價格下跌?!?/p>
而切換到DDR5代際還需要時間,現在DDR5作為新品,受制于產能和產業鏈整體的缺貨影響,甚至被囤貨炒作成高價,有業內高管表示,缺貨問題會很快緩解。據介紹,DDR5的尺寸比DDR4大了將近30%,所以如果原廠轉線DDR5的比例變高,顆粒就會變少,價格就會容易受到控制。“所以我們預估明年下半年,價格可能會開始變得趨于穩定,而不會有那么大的跌幅,起碼持平,甚至大家如果積極地用更多的DDR5,不排除有反轉的可能性。”郭祚榮說。