7月11日(周一)

?中國6月M2貨幣供應年率公布

7月12日 (周二)

?德國7月ZEW經濟景氣指數公布

?歐元區7月ZEW經濟景氣指數公布

?美國6月NFIB小型企業信息指數公布

?英國央行行長貝利就經濟形勢發表講話

?歐佩克公布月度原油市場報告

?國內成品油開啟新一輪調價窗口

7月13日（周三）

?美國至7月8日當周API原油庫存公布

?中國6月貿易帳公布

?新西蘭至7月13日聯儲利率決定公布

?中國6月以美元計算貿易帳公布

?德國6月CPI月率終值公布

?英國5月三個月GDP月率公布

?英國5月制造業產出月率公布

?英國5月季度調后商品貿易帳公布

?英國5月工業產出月率公布

?法國6月CPI月率公布

?歐元區5月工業產出月率公布

?美國6月末季調CPI年率公布

?美國6月季調后CPI月率公布

?加拿大至7月13日央行利率決定公布

?美國至7月8日當周EIA原油庫存公布

?美國至7月8日當周EIA戰略石油儲備庫存公布

?EIA公布月度短期能源展望報告

?英國央行行長貝利在貨幣金融機構官方論壇上發表講話

?新西蘭聯儲公布利率決議和貨幣政策評估報告

?IEA公布月度原油市場報告

?加拿大央行公布利率決議和季度貨幣政策報告

?加拿大央行行長麥科勒姆召開貨幣政策新聞發布會

7月14日（周四）

?澳大利亞6月季調后失業率公布

?美國至7月9日當周初請失業金人數公布

?美國6月PPI月率公布

?美國至7月8日當周EIA天然氣庫存公布

?美聯儲公布經濟狀況褐皮書

?美聯儲理事沃勒就美國經濟前景發表講話

7月15日（周五）

?中國第二季度GDP年率公布

?歐元區5月季調后貿易帳公布

?加拿大5月批發銷售月率公布

?美國6月零售銷售月率公布

?美國7月紐約聯儲制造業指數公布

?美國6月進口物價指數月率公布

?美國6月工業產出月率公布

?美國5月商業庫存月率公布

?美國7月密歇根大學消費者信心指數初值公布

?1000億元1年期中期借貸便利（MLF）到期和30億元7天期逆回購到期

?國家統計局發布70個大中城市住宅銷售價格月度報告

?國新辦就國民經濟運行情況舉行發布會

7月16日（周六）

?美國至7月15日當周石油鉆井總數公布

?美國商品期貨交易委員會（CFTC）公布周度持倉報告

未來一周

?滬深兩市共有57家公司限售股陸續解禁，合計解禁量23.17億股，解禁市值為497.08億元（以7月8日收盤價計算）。解禁市值排名前三的個股分別為：

?本周央行公開市場將有150億元逆回購到期，其中周一至周五均到期30億元，此外本周五（7月15日）還將有1000億元MLF到期。

1）銀保監會： 金融資產投資公司核心一級資本充足率不得低于5%

7月8日，銀保監會制定了《金融資產投資公司資本管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)，自印發之日起施行。《辦法》明確了資本監管要求，其中提到，金融資產投資公司各級資本充足率不得低于以下要求：核心一級資本充足率不得低于5%；一級資本充足率不得低于6%；資本充足率不得低于8%。此外，在特定情況下，金融資產投資公司應當在最低資本要求之上計提逆周期資本。逆周期資本要求為風險加權資產的0—2.5%，由核心一級資本來滿足。逆周期資本要求由銀保監會根據實際情況確定。

2）市場監管總局等16部門：加大新興產業標準支撐力度

市場監管總局等16部門印發《貫徹實施〈國家標準化發展綱要〉行動計劃》，提出加大新興產業標準支撐力度，推動生物技術應用領域標準建設，加快推進人工智能醫療器械、新型生物醫用材料、新型分子診斷技術等標準研制，進一步優化高端、創新領域醫療器械標準體系。同時，加強數字技術標準制定，研制一批數據安全、數據交易標準，促進數據要素市場培育發展。

3）上海市政府發布《上海市培育“元宇宙”新賽道行動方案（2022—2025年）》

7月8日，上海市政府發布了《上海市培育“元宇宙”新賽道行動方案（2022—2025年）》，提出將堅持虛實結合、以虛強實價值導向，發揮上海在5G、數據要素、應用場景、在線新經濟等方面優勢，推動元宇宙更好賦能經濟、生活、治理數字化轉型；力爭打造10家具有國際競爭力的頭部企業、100家“專精特新”企業，推出50+示范場景、100+標桿性產品和服務，到2025年產業規模達到3500億。

具體來看，上海將重點發力全息顯示、未來網絡、VR/AR/MR終端、3D圖像引擎等方面，提升產業供給力；模式融合賦能行動，支持元宇宙+工廠、醫療、文娛、辦公等場景打造；還有數字業態升級和創新生態培育行動。在工程方面，如關鍵技術突破工程，組織企業揭榜掛帥；數字IP市場培育工程，試點上海數交所開設數字資產交易板塊，推動數字創意產業規范發展；產業創新載體培育工程，布局一批特色產業園區；還有數字人全方位提升、數字孿生空間、數字空間風險治理等工程。

4）財政部原部長樓繼偉：發展長租房正當時

7月9日，全國政協常委、外事委員會主任、財政部原部長樓繼偉在“2022財新夏季峰會：應對不確定性”上致辭。談及近期一些地方政府出臺政策鼓勵居民購房，樓繼偉坦言效果并不顯著，當前居民對未來收入和就業的預期轉弱，預防性儲蓄增加或者根本就沒有足夠的資金購房，因此在目前的場景下發展長租房正當其時。發展長租房要求實現租購同權，樓繼偉指出，租購同權解決的是機制性問題，如果租房難以落戶，沒有平等的入學機會和高考報名權利，長租房就難以正常發展。而規范發展長租房市場，樓繼偉認為這需要中央和地方合力推進改革，中央財政可以在基本公共服務轉移支付同常住人口掛鉤政策上予以配合。還有一些根本性的改革，如要素市場化配置改革，建立國內統一大市場等，根本性改變會觸動既得利益，更需要中央統一部署，各部門、各地方合力加快推進。

5）國家統計局：6月份居民消費價格運行總體平穩

國家統計局解讀6月通脹數據稱，6月份我國總體形勢向穩趨好，重要民生商品供應充足，居民消費價格運行總體平穩，CPI同比漲幅有所擴大，環比持平，受部分養殖戶壓欄惜售、環境趨穩消費需求有所增加等因素影響，豬肉價格繼續上漲，環比漲幅為2.9%，比5月回落2.3個百分點。非食品價格環比上漲0.4%，漲幅比5月擴大0.3個百分點，影響CPI上漲約0.32個百分點。非食品中，受國際油價上漲影響，國內汽油和柴油價格分別上漲6.7%和7.2%，漲幅比5月分別擴大6.1和6.6個百分點。6月復工復產持續推進，重點產業鏈供應鏈逐步暢通穩定，保供穩價政策效果繼續顯現，PPI環比由漲轉平，同比漲幅繼續回落。

中信證券

消費、成長制造和醫藥三大板塊輪動重估

看好板塊：

（1）消費板塊：重點關注兩條主線，一是前期因大環境受損行業的修復（航空、酒店、餐飲、旅游、商超），二是在大環境背景下仍然維持高景氣的細分行業（白酒、小家電、戶外用品、美妝產業鏈、人力資源服務）。

（2）成長制造領域：重點關注滲透率持續提升、智能化、國產化趨勢加速的智能汽車（智能硬件、造車新勢力），內外需共振、共識度最高的光伏（組件、硅料、TOPCon設備）和風電，國產化率不斷提升的半導體（車規級、半導體材料），以及經營改善、業績持續兌現的軍工（軍工電子）。

（3）醫藥行業：受政策影響緩和，或迎來階段性估值修復行情，重點關注創新藥、醫療器械、CXO、醫療服務。

天風證券

新興賽道高速發展

看好板塊：

（1）“新型煙草”板塊：海外市場重回高增長，國內許可證牌照陸續下發。

（2）“生物經濟”板塊：2022上半年國家發布首個生物經濟發展規劃，下半年繼續關注生物質替代相關公司業績拐點來臨。

（3）“智能駕駛”板塊：All In 智能化時刻來臨，繼續推薦智能駕駛產業鏈。

（4）“博彩”板塊：澳門立法會通過新博彩法，看好大環境好轉需求復蘇。

長江證券

市場維持樂觀，消費仍需優選

看好板塊：

（1）本輪行情超預期，核心原因為金融市場流動性較強；社融企回升，金融市場流動性仍充裕，市場整體持續樂觀，消費行業或相對較好。

（2）當前消費刺激政策持續發力，目前以汽車、房地產相關刺激為主，汽車、房地產銷售情況已出現大幅改善；隨著出行情況緩慢恢復，線下實體零售情況同樣逐步恢復。

（3）當前精選消費行業主要從供給側以及需求側兩端入手。需求側關注“恢復彈性”，優選汽車、酒店、家具；供給端關注產業生命周期框架下過去兩年大幅出清的行業，包括餐飲、酒店、黃金珠寶。

中原證券

近期重點關注行業：醫藥、機械

看好板塊：

（1）鋰電池方面：短期建議持續關注板塊投資機會，可關注細分領域龍頭且業績增長確定的優質標的。

（2）醫藥方面：建議關注低估值的血制品、CXO板塊以及醫療設備板塊。

（3）光伏方面：光伏產業鏈供需兩旺，主要產品價格上漲。后續需關注高價硅料可能對集中式電站裝機需求的抑制。目前板塊估值基本回歸到歷史中位數以上水平，部分公司估值創出歷史新高，二級市場股票波動率提升。中長期建議關注估值合理的一體化組件廠、光伏設備、熱場材料頭部企業。

（4）傳媒方面：短期建議關注電影、廣告等在大環境好轉后有望迎來修復的領域；中長期關注具備持續性增長潛力以及新技術普及帶來增長空間的領域，例如廣告、游戲、VR/AR。

（5）機械方面：中長期繼續聚焦科技成長主流賽道，5-6月份光伏鋰電設備漲幅較大，短期有盤整需求，7月份風電半導體設備有望接力反彈。近期穩增長政策預期增強，利好工程機械、煤機、油氣設備等順周期板塊龍頭。下半年受大環境影響國內供應鏈自主可控需求增強，利好專精特新企業。

（6）家電方面：短期內建議關注高端家電市場份額穩增的白電與廚電行業龍頭，以及高景氣細分集成灶與小家電賽道頭部標的。

（7）農林牧漁方面：從農林牧漁子行業來看，受豬價反彈影響本周畜牧養殖板塊增幅最大，收漲12.45%。建議持續關注政策預期下的種業板塊和高成長性下的寵物板塊。

國盛證券

細分行業關注上游資源、優勢制造

看好板塊：

（1）磷化工方面：國際局勢加劇糧食與化肥供給受限窘況，引發磷化工供需收緊；新能源放量推高磷化工需求，率先投產企業具備先發優勢。

（2）光伏方面：展望全年，歐洲+國內光伏裝機需求高增可期；硅料供需延續偏緊、硅片漲價順利傳導，環節高景氣有望延續。

（3）航空裝備方面：“十四五”規劃明確“加快國防和軍隊現代化”，行業盈利確定性較強；航空發動機開啟黃金成長期，長坡厚雪投資價值凸顯。

（4）醫療美容方面：中國醫美市場不斷擴容，行業滲透率有較大提升空間；醫美修復確定性較強，暑期有望迎來小高峰。

（5）免稅方面：免稅受益于消費回流和政策支持，具備較強的長期成長型；政策轉變助力暑期旅游旺季，免稅購物節凸顯政策扶持力度。

（聲明：內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔）