21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 陳植 上海報(bào)道
央行數(shù)字貨幣（CBDC）的跨境支付又取得新進(jìn)展。
1月底，阿聯(lián)酋與中國(guó)共同啟動(dòng)多邊央行數(shù)字貨幣橋平臺(tái)（下稱貨幣橋平臺(tái)），并直接與中國(guó)銀行開展價(jià)值5000萬迪拉姆的首筆數(shù)字迪拉姆跨境支付交易，這是貨幣橋平臺(tái)自2022年完成一期試點(diǎn)后，首次進(jìn)行實(shí)時(shí)支付。
與此同時(shí)，中國(guó)銀行在阿聯(lián)酋的分支機(jī)構(gòu)也利用貨幣橋平臺(tái)，成功完成阿聯(lián)酋境內(nèi)首筆數(shù)字人民幣跨境匯款交易。
在業(yè)內(nèi)人士看來，這是繼去年底新加坡開展中新兩國(guó)旅客使用數(shù)字人民幣在新加坡和中國(guó)進(jìn)行旅游消費(fèi)試點(diǎn)后，數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域取得的一大新突破。
“相比新加坡的上述試點(diǎn)側(cè)重于零售場(chǎng)景的跨境央行數(shù)字貨幣支付，此次阿聯(lián)酋與中國(guó)的跨境數(shù)字央行貨幣支付，可能圍繞跨境B2B場(chǎng)景展開。”一位數(shù)字貨幣業(yè)內(nèi)人士指出。由于跨境B2B場(chǎng)景的央行數(shù)字貨幣支付金額更高，將更大程度考驗(yàn)兩國(guó)央行在CBDC跨境支付方面的“無損”、“合規(guī)”與“互通”磨合能力。
記者獲悉，圍繞央行數(shù)字貨幣的跨境支付，中國(guó)與阿聯(lián)酋已共同探索約3年時(shí)間。
2021年2月，中國(guó)人民銀行與香港金管局、泰國(guó)及阿聯(lián)酋央行宣布聯(lián)合發(fā)起多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項(xiàng)目（Multi-CBDC Bridge），旨在探索利用批發(fā)型央行數(shù)字貨幣（CBDC）提升跨境支付效率。
具體而言，貨幣橋平臺(tái)是基于分布式賬本技術(shù)（DLT）建立的多邊跨境支付平臺(tái)，所有參與者使用一個(gè)同步、實(shí)時(shí)更新的賬本。多國(guó)央行可以在這個(gè)平臺(tái)發(fā)行各自的中央銀行數(shù)字貨幣，并進(jìn)行央行數(shù)字貨幣的兌換。但企業(yè)不直接加入平臺(tái)，而是通過委托平臺(tái)上的商業(yè)銀行，基于真實(shí)跨境貿(mào)易背景完成央行數(shù)字貨幣的跨境支付。
通過一段時(shí)間的探索，相關(guān)央行共同設(shè)定了央行數(shù)字貨幣跨境支付領(lǐng)域的“無損”、“合規(guī)”與“互通”三大原則。
所謂“無損原則”，是央行數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)促進(jìn)國(guó)際貨幣體系的健康發(fā)展和金融的穩(wěn)定，一國(guó)的數(shù)字貨幣不應(yīng)該損害其他央行的貨幣主權(quán)和貨幣政策獨(dú)立性。
合規(guī)原則，是指央行數(shù)字貨幣應(yīng)當(dāng)遵守各國(guó)關(guān)于外匯管理、資本管理等方面的法律法規(guī)，符合反洗錢、反恐怖融資等方面的監(jiān)管要求，做到信息流和資金流的匹配。
互通原則，主要是央行數(shù)字貨幣可以充分復(fù)用現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施，利用金融科技手段，以實(shí)現(xiàn)不同法定數(shù)字貨幣系統(tǒng)間，以及其與傳統(tǒng)金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施間的互聯(lián)互通。
期間，相關(guān)央行也開展了一系列小范圍的央行數(shù)字貨幣跨境支付測(cè)試。比如2022年8月15日-9月23日期間，貨幣橋平臺(tái)進(jìn)行為期6個(gè)星期的試運(yùn)營(yíng)，共有四個(gè)國(guó)家約20家銀行參與。貨幣橋平臺(tái)促成逾160筆跨境支付、外匯交易及同步交收等交易，交易價(jià)值約2200萬美元。
“此次阿聯(lián)酋向中國(guó)成功跨境支付5000萬數(shù)字迪拉姆，表明兩國(guó)在跨境B2B場(chǎng)景的數(shù)字央行貨幣支付結(jié)算方面已形成相當(dāng)成熟可靠的無損、合規(guī)、互通操作機(jī)制，且央行數(shù)字貨幣跨境支付兌換結(jié)算的金融基礎(chǔ)設(shè)施與配套系統(tǒng)已相當(dāng)完善”上述數(shù)字貨幣業(yè)內(nèi)人士指出。
在他看來，此次兩國(guó)之間的數(shù)字迪拉姆跨境支付流程分成四大步驟：
首先是“上橋”數(shù)字迪拉姆。基于互通原則，阿聯(lián)酋央行將數(shù)字迪拉姆系統(tǒng)與貨幣橋平臺(tái)節(jié)點(diǎn)互聯(lián)，當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行則可以從本地?cái)?shù)字迪拉姆錢包將數(shù)字迪拉姆轉(zhuǎn)移到其貨幣橋多幣種錢包。
其次是完成跨境支付。即阿聯(lián)酋相關(guān)銀行在貨幣橋平臺(tái)發(fā)起一筆跨境支付，將5000萬數(shù)字迪拉姆支付到中國(guó)央行的貨幣橋平臺(tái)多幣種錢包。基于合規(guī)原則，上述支付指令發(fā)起后，系統(tǒng)先自動(dòng)根據(jù)雙方央行配置的規(guī)則進(jìn)行權(quán)限及限額檢查，其次要求發(fā)送方進(jìn)行合規(guī)及反洗錢檢查并確認(rèn)發(fā)送交易，隨后這筆數(shù)字迪拉姆資金通過區(qū)塊鏈送達(dá)中國(guó)央行貨幣橋平臺(tái)節(jié)點(diǎn)。
再次是外匯兌換同步交收，即在收到數(shù)字迪拉姆后，中國(guó)銀行在貨幣橋平臺(tái)與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行外匯兌換同步交收（PvP），將數(shù)字迪拉姆迅速兌換為數(shù)字人民幣。
最后是數(shù)字人民幣“下橋”。由中國(guó)銀行向中國(guó)央行發(fā)起下橋數(shù)字人民幣請(qǐng)求，等數(shù)字貨幣“下橋”后，銀行迅速向收款企業(yè)劃轉(zhuǎn)相關(guān)資金。
在他看來，隨著上述操作流程日益成熟完善，加之中國(guó)與中東國(guó)家的跨境B2B貿(mào)易規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，未來更多企業(yè)或通過央行數(shù)字貨幣開展跨境貿(mào)易支付兌換結(jié)算。
記者獲悉，相比現(xiàn)有的跨境支付體系需要通過一家或多家代理銀行，導(dǎo)致支付鏈路長(zhǎng)且費(fèi)用高，基于貨幣橋平臺(tái)的央行數(shù)字貨幣跨境支付模式，令銀行可以在無損、合規(guī)的情況下大幅提升交易效率并有效降低跨境支付成本。根據(jù)貨幣橋平臺(tái)的真實(shí)交易經(jīng)驗(yàn)，數(shù)字貨幣的跨境支付交易成本可以降低至少50%。
此外，央行數(shù)字貨幣跨境支付的普及，有助于推動(dòng)兩國(guó)的跨境貿(mào)易本幣結(jié)算，一方面給廣大企業(yè)減輕雙次換匯的匯兌風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也能減少跨境貿(mào)易場(chǎng)景對(duì)美元結(jié)算的依賴度，降低企業(yè)貿(mào)易融資相關(guān)的財(cái)務(wù)成本與匯率風(fēng)險(xiǎn)。
阿聯(lián)酋政府表示，阿聯(lián)酋央行的數(shù)字貨幣戰(zhàn)略在第一階段需實(shí)現(xiàn)以下三個(gè)目標(biāo)：一是mBridge平臺(tái)成功試運(yùn)行，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易中的跨境CBDC交易；二是促進(jìn)與印度的“雙邊CBDC橋”的概念驗(yàn)證和試點(diǎn)；三是促進(jìn)阿聯(lián)酋國(guó)內(nèi)CBDC發(fā)行的概念驗(yàn)證工作，涵蓋批發(fā)和零售領(lǐng)域。
在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著阿聯(lián)酋成功向中國(guó)跨境支付5000萬數(shù)字迪拉姆，其第一個(gè)目標(biāo)有望取得良好成果。
記者注意到，目前中國(guó)與阿聯(lián)酋在央行數(shù)字貨幣等金融領(lǐng)域的合作日益緊密。去年11月，中國(guó)央行與阿聯(lián)酋央行高層簽署《關(guān)于加強(qiáng)央行數(shù)字貨幣合作的諒解備忘錄》，這將推動(dòng)數(shù)字人民幣在跨境貿(mào)易場(chǎng)景取得更廣泛的應(yīng)用。
