21世紀經(jīng)濟報道記者肖夏 綜合報道

龍年開工第一周，在春節(jié)動銷超預期的刺激下，A股、港股酒企集體股價大漲，在各板塊領跑。

珍酒李渡春節(jié)以來股價上漲近20%，重慶啤酒、舍得酒業(yè)等一度漲停，貴州茅臺股價重回1700元以上，五糧液、瀘州老窖、迎駕貢酒、舍得酒業(yè)、金種子酒等也有單日超過5%的漲幅。

多家酒企上周也召開了“新春第一會”透露了新年目標。金沙酒業(yè)、山東景芝兩大華潤系白酒的人事調(diào)整也引起了廣泛關(guān)注。

酒企動態(tài)

金沙、景芝人事變動：魏強出任董事長，侯孝海退出董事會

企業(yè)注冊信息顯示，春節(jié)前2月7日，貴州金沙窖酒酒業(yè)有限公司董事會、高管層發(fā)生調(diào)整，華潤啤酒副總裁、華潤酒業(yè)總經(jīng)理魏強出任金沙酒業(yè)董事長，范世凱、趙偉新出任金沙酒業(yè)董事，侯孝海、曾申平退出金沙酒業(yè)董事會。

2月21日，同為華潤系旗下的山東景芝白酒有限公司法定代表人、董事長由侯孝海變更為魏強，侯孝海也不再列入景芝高管隊伍。此外金沙酒業(yè)總經(jīng)理范世凱同日成為董事。

華潤啤酒（00291.HK）董事會主席侯孝海先后兩度對21世紀經(jīng)濟報道記者獨家回應。針對金沙的人事調(diào)整，侯孝海表示，此次人事調(diào)整是為了推動公司進一步完善治理結(jié)構(gòu)和董事會職責，是進一步明確公司法人治理結(jié)構(gòu)的正常合理安排。

侯孝海對21世紀經(jīng)濟報道記者解釋，“過去由于金沙項目公司剛剛合作，我做董事長，也符合當時的市場需要。一年過去了，華潤酒業(yè)和金沙酒業(yè)的發(fā)展趨勢很好，金沙整合進展順利、業(yè)務持續(xù)向好。本次調(diào)整，是為了推動公司進一步完善治理結(jié)構(gòu)和完善董事會職責、責任。”

針對21日山東景芝白酒高層人事變更，21世紀經(jīng)濟報道記者22日求證時，侯孝海再次回應，“兩家白酒公司一起辦理的，只是金沙辦理更快而已，都是正常安排，不涉及其他，媒體分析想多了”。

在去年初正式完成金沙酒業(yè)的股權(quán)交割后，華潤啤酒旗下成立了華潤雪花、華潤酒業(yè)兩大事業(yè)部，趙春武、魏強分別負責啤酒、白酒業(yè)務。其中，趙春武去年已經(jīng)率先接任了華潤雪花的法定代表人、執(zhí)行董事、經(jīng)理等職。

高峰當選酒鬼酒董事長

酒鬼酒（000799.SZ）2月23日召開董事會，高峰被一致推舉為董事長。此前一天臨時股東大會，高峰已通過選舉進入了董事會。高峰1970年11月出生，北京外國語大學俄語語言文學專業(yè)研究生，獲得文學碩士，長期在中糧體系工作，曾在中國糧油食品進出口(集團)有限公司、中糧地產(chǎn)(集團)股份有限公司、中糧置地有限公司、中糧貿(mào)易有限公司等職能部門任職，此前任中糧集團紀檢監(jiān)察組副組長。

此外，鄭應男、鄭軼連任副董事長，鄭軼續(xù)聘總經(jīng)理職務，胡曉熹、李文生、王哲、鄒斐繼續(xù)擔任副總經(jīng)理，湯振羽、趙春雷分別獲聘董秘和財務總監(jiān)，宋家麒任證券事務代表。

21點評：高峰任酒鬼酒董事長，外界早有預期。去年12月的酒鬼酒馥郁大會上，高峰以中糧酒業(yè)新任黨委書記、董事長身份出席大會并講話，首次亮相后引起了廣泛關(guān)注。酒鬼酒去年業(yè)績大幅下滑，投資者關(guān)心新帥到位后酒鬼酒能盡快迎來新氣象。

受梅西事件波及，赤水河酒下架 ，二手價格大跌

2月20日，媒體報道，京東平臺上的赤水河酒京東自營旗艦店已無法檢索，包括梅西簽字祝福款在內(nèi)的產(chǎn)品已全部下架。對于產(chǎn)品下架相關(guān)情況，自營旗艦店客服在回應中表示，店鋪產(chǎn)品目前在調(diào)整、優(yōu)化過程中。

產(chǎn)品下架的同時，赤水河酒的微博除了保留和梅西共創(chuàng)的代言微博外，其他大部分內(nèi)容均已隱藏。同時，赤水河酒的抖音號僅剩下一條視頻，此前發(fā)布的其他視頻以及相關(guān)產(chǎn)品銷售鏈接均已下架。

去年9月，知名化肥公司史丹利董事長高進華赴美與梅西正式簽約，據(jù)稱簽約金額2000萬元肖像權(quán)使用費。今年1月，梅西簽字祝福款赤水河酒正式發(fā)售，全球限量1萬件，瓶身拓印了梅西的簽名，6瓶箱裝售價高達6600元，單瓶售價為1499元。21世紀經(jīng)濟報道記者查詢注意到，在閑魚等二手平臺，對赤水河酒開出的回收價已經(jīng)跌至不到300元。

高爐家新年家書：新股東將整體并購

2月18日，龍年開工第一天，傳言“停產(chǎn)”的徽酒集團傳出了一則以新徽酒集團名義發(fā)出的書信《回歸初心，再出發(fā)》，當中提到，經(jīng)歷一年的動蕩，新股東完成了徽酒集團的整體并購，原股東退出。

徽酒集團共有33個股東，包括深圳市盈信國富實業(yè)有限公司、貴州第七元素科技有限公司、盈信投資集團股份有限公司、深圳市美石美餐飲有限公司、成都市天運商貿(mào)有限公司等公司股東，以及朱楚廷、陳利、林楚清等24位自然人股東。

去年由于動銷不利且面臨債務壓力，高爐家一度被傳出停產(chǎn)。2009年，投資人林勁峰舉牌3.09億元拍下雙輪酒業(yè)，將高爐、雙輪、高爐家、迎客松和中國徽酒等品牌納入麾下，2014年將其改制成徽酒集團。

退出高爐家后，盈信在西鳳酒的股份也被強制執(zhí)行

天眼查近日披露信息顯示， 陜西西鳳酒股份有限公司第三大股東盈信投資集團股份有限公司出現(xiàn)異動，被深圳市福田區(qū)人民法院強制執(zhí)行49.02萬元。去年12月，盈信集團所持西鳳酒1600.23萬股股權(quán)被凍結(jié)，執(zhí)行法院是安徽省渦陽縣人民法院。

盈信集團2003年4月成立，林勁峰持股91.34%。盈信集團持有西鳳酒股份公司4%股份，位列西鳳集團、長安匯通投資管理有限公司之后，是西鳳酒股份公司的第三大股東。

五糧液集團投資百億私募基金

企業(yè)注冊信息顯示，2月6日四川普什產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，出資額100.1億元，執(zhí)行事務合伙人為宜賓五糧液基金管理有限公司，經(jīng)營范圍為以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動。

合伙人信息顯示，該私募基金企業(yè)由五糧液集團、宜賓五糧液基金管理有限公司共同出資，五糧液集團持股99.9%，宜賓五糧液基金管理有限公司持股0.01%。宜賓五糧液基金管理有限公司由五糧液集團、五糧液大股東宜賓發(fā)展控股集團和廈門建發(fā)旗下美酒匯酒業(yè)持股，其中五糧液集團持股56%。

瀘州老窖集團參投的瀘州產(chǎn)業(yè)基金招GP

瀘州市壹期產(chǎn)業(yè)引導基金近日招GP，母基金計劃總規(guī)模50億元，首期認繳規(guī)模10億元，現(xiàn)通過公開方式遴選子基金管理機構(gòu)，要求是合法登記的私募基金管理人，并優(yōu)先選擇以私募股權(quán)投資為主的基金管理人或CVC進行合作，以白酒（食品輕紡）、能源化工、電子信息、裝備制造、先進材料、醫(yī)藥健康、航空航天、機器人為主要投資領域的基金管理人優(yōu)先考慮，母基金投資某一子基金的資金規(guī)模不超過該子基金規(guī)模的20%，子基金管理人需募集部分資金，募資比例大的基金管理人優(yōu)先考慮。

瀘州市壹期產(chǎn)業(yè)引導基金今年1月成立，由瀘州市國信資產(chǎn)管理有限公司、瀘州老窖集團旗下的四川璞信產(chǎn)融投資有限責任公司以及瀘州璞泉私募股權(quán)投資基金管理有限公司共同持股。執(zhí)行事務合伙人為瀘州璞泉私募股權(quán)投資基金管理有限公司，其經(jīng)營范圍主要包括以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理以及資產(chǎn)管理等活動。

巖石股份回復監(jiān)管函：歸還控股方3.7億元借款影響流動性 承認工資拖欠

2月21日晚間，巖石股份（即上海貴酒，600696.SH）披露了對上交所監(jiān)管工作函的回復，就關(guān)聯(lián)方流動性風險、拖欠員工工資、與關(guān)聯(lián)方的同業(yè)競爭、業(yè)績大幅增長真實性等熱點問題進行了回應。

約一個月前媒體報道上海貴酒出現(xiàn)大面積裁員、與實控人相關(guān)的中國貴酒存在產(chǎn)品重疊、在銷售模式上要求員工帶單入職等情況。對此上交所于1月末下發(fā)了監(jiān)管函，要求就相關(guān)情況進行說明。

巖石股份在回復函中表示，其收入確認具有商業(yè)實質(zhì)，凈利潤增長真實，銷售模式具有可持續(xù)性，近年銷售費用增長具有合理性。

而對于關(guān)聯(lián)方資金緊張帶來的影響，巖石股份此次在回復函中披露，2023年累計向控股股東及其他借款人歸還借款本金利息合計近3.74億元，“由于集中歸還控股股東借款，導致上市公司出現(xiàn)暫時流動性困難，給上市公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來一定影響。”

值得注意的是，巖石股份在回復函中承認存在“供應商貨款拖欠”和“員工部分工資延遲發(fā)放”的情況，但否認了媒體報道提到的“員工帶單入職、變成團購商、經(jīng)銷商”的說法。

此前2月17日，上海貴酒管理層召開了新春復工推進會議，董事長韓嘯等參加會議。上海貴酒官方賬號提到，回顧2023年，國際政治經(jīng)濟環(huán)境不利因素增多，國內(nèi)周期性和結(jié)構(gòu)性矛盾疊加，公司也面臨著階段性的壓力。

面對2024年，上海貴酒稱將圍繞三方面開展經(jīng)營工作：1.聚焦醬酒核心業(yè)務，積極開拓潮飲賽道。2024年將進一步強化醬酒核心業(yè)務，以“上海貴酒·天青”、“上海貴酒·君道”兩大系列為核心。2.深耕戰(zhàn)略客戶開發(fā)，發(fā)力新零售。3.堅持可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，致力合規(guī)經(jīng)營。

舍得酒業(yè)2023年收入、利潤再創(chuàng)新高 郭廣昌再表決心

2月20日舍得酒業(yè)（600702.SH）2024年度工作會議上，舍得酒業(yè)董事長蒲吉洲在講話中透露，2023年營業(yè)收入、利潤再登高峰，復星和射洪市政府兩大平臺雙向賦能，為上市公司搭建了更廣闊的發(fā)展平臺，進一步布局全球化，出口訂單大幅增長，龍年生肖酒同比增長27%，一度斷貨。2024年將繼續(xù)推進大單品的發(fā)展、探索第二增長曲線。

復星國際董事長郭廣昌也出席了會議，對射洪市委、市政府向復星及舍得提供的大力支持致以衷心感謝，表示企業(yè)將以高質(zhì)量發(fā)展積極回報地方經(jīng)濟建設，期望公司從國際化、產(chǎn)品創(chuàng)新、數(shù)智化等方面實現(xiàn)進一步突破，“復星將整合資源優(yōu)勢和平臺優(yōu)勢全力支持舍得酒業(yè)發(fā)展。”

白云邊已完成全年銷售計劃40%

白云邊酒業(yè)官網(wǎng)透露，2月18日上午，松滋市委書記到白云邊公司走訪，白云邊酒業(yè)公司董事長、總經(jīng)理梅林匯報，2024銷售年度，白云邊產(chǎn)銷兩旺，一季度銷售完成全年計劃40%，超額完成全年計劃勝券在握。

牛欄山：金標陳釀重點市場目標終端鋪市率已達85%

2月22日下午，牛欄山酒廠召開2023年度廠務公開暨總結(jié)表彰大會，牛欄山酒廠副廠長陳世俊作工作報告，介紹基于戰(zhàn)略升級單品“金標牛”的樣板市場已經(jīng)確立，其中北京市場直控終端團隊建設初顯成效，全年經(jīng)典、珍品30年等高端產(chǎn)品逆勢增長73%，三牛百年也實現(xiàn)了33.4%的增長；“金標牛”全國化拓展卓有成效，長三角市場通過扁平化渠道管理模式，狠抓餐飲鋪市，2023年金標牛重點市場目標終端鋪市率已達85%；新疆市場全年金標牛銷售增長300%，形成陳釀、金標牛、絲路情緣三大支柱產(chǎn)品體系。

金標牛即金標陳釀，是白酒新國標2022年調(diào)整后，牛欄山新推出的戰(zhàn)略單品，未來逐步替代招牌產(chǎn)品“白牛二”。按照新國標，額外添加呈香物質(zhì)的白酒要算作配制酒、調(diào)香白酒，白酒要求“純糧固態(tài)發(fā)酵”。

珠江啤酒去年收入、利潤再創(chuàng)新高

珠江啤酒（002461.SZ）2月21日傍晚披露全年業(yè)績快報：2023年營業(yè)總收入53.78億元，同比增長9%，歸屬上市公司凈利潤6.25億元，同比增長4%，全年實現(xiàn)銷量140.28萬噸，同比增長4.8%。21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，珠江啤酒收入、利潤再次創(chuàng)下新高。

老白干酒：大股東未來一年內(nèi)不減持、不增發(fā)

老白干酒（600559.SH）2月18日晚間公告，收到股東方老白干集團的承諾函，從19日起12個月內(nèi)不通過二級市場、大宗交易減持，承諾期內(nèi)如發(fā)生資本公積轉(zhuǎn)增股本、派送股 票紅利、配股、增發(fā)等產(chǎn)生的股份，亦遵守上述承諾。在上述承諾期間，若老白干集團違反承諾減持公司股份，則因減持公司股份所得收益全部歸公司所有。老白干集團目前持有老白干酒約25%的股份。

李渡高粱1955第二代月底上市

2月18日，李渡酒業(yè)發(fā)布通知，第一代500ml裝李渡高粱1955與1975產(chǎn)品上市已近十年，將對產(chǎn)品酒體、防偽、包裝進行提質(zhì)換代，即日起停止生產(chǎn)第一代500ml裝李渡高粱1955與1975，500ml裝第二代李渡高粱1955將于2月29日正式上市。

李渡高粱1955問世已有十年，已12次提價，從剛上市時的380元（買一贈一）已提價到如今的1190元，有“最貴光瓶酒”之稱。此外，第二代520ml裝李渡高粱1955與1975將在今年第二季度上市。

洋河股份董事長張聯(lián)東：2023年完成了既定任務

2月18日，洋河股份董事長張聯(lián)東在開工第一天下基層，勉勵廣大干部職工在新的一年里再啟征程、再創(chuàng)佳績、再譜新篇。張聯(lián)東透露，“2023年，在大家的共同努力下，我們圓滿完成了既定任務。”2023年洋河股份的任務目標為營業(yè)收入增長15%，預計全年收入在340億元以上。

古井貢酒：2024年要沖向300億營收目標

根據(jù)古井集團公眾號，新年開工第一天，古井貢酒·年份原漿舉行春季開釀儀式，古井集團黨委書記、董事長梁金輝表示，2024年要沖向300億營收目標，通過抓好“三品工程”，夯實“四梁八柱”等不斷提升品質(zhì)，同時堅持白酒主業(yè)不動搖，形成以白酒為核心的生態(tài)系統(tǒng)。

迎駕貢酒：2024年是沖擊百億重要一年

迎駕貢酒（603198.SH）官方賬號披露，在近日召開的2024年誓師動員大會上，迎駕酒業(yè)銷售公司總經(jīng)理楊照兵在大會上作《迎駕酒業(yè)銷售公司2023年度工作報告》，其中提到2024年是迎駕酒業(yè)銷售公司沖擊百億至關(guān)重要的一年。迎駕集團黨委書記、董事長倪永培在會上表示，希望銷售公司在新的一年進一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造大單品矩陣，推進數(shù)字化營銷。

金沙古酒：2024年營收目標62億元

21世紀經(jīng)濟報道注意到，金沙古酒官方賬號2月21日披露，2024年定下了62億的年度營收目標。

青島啤酒簽訂英國經(jīng)銷協(xié)議

2月14日，青島啤酒已與LEC飲料集團和In Good公司簽署了在英國銷售其啤酒的聯(lián)合經(jīng)銷協(xié)議。LEC飲料集團與In Good公司成立的合資企業(yè)，將推動青島啤酒在英國的現(xiàn)飲渠道和非現(xiàn)飲渠道的銷售。 ???青島啤酒之前在英銷售是由英國C&C集團管理。

華潤雪花哈爾濱1月產(chǎn)銷量同比大漲30%

華潤雪花啤酒（哈爾濱）有限公司2024年1月份產(chǎn)銷量同比增加30%以上，實現(xiàn)稅金同比增加20%以上，6項關(guān)鍵指標同比全面進步，實現(xiàn)開門紅。

臺源酒上線i茅臺26天銷售額突破600萬

i茅臺App數(shù)據(jù)顯示，茅臺集團保健酒公司推出的臺源酒從1月27日正式上線，截至2月21日，短短26天，銷售額突破600萬元。

金種子酒總經(jīng)理、副總經(jīng)理將再度增持

2月21日盤后，金種子酒（600199.SH）披露，基于對公司未來發(fā)展前景的信心，總經(jīng)理何秀俠、副總經(jīng)理劉輔弼將從22日起6個月內(nèi)，以集中競價交易方式各增持公司2000股。在此之前，何秀俠從2023年5月23日起半年內(nèi)以自有資金增持了100萬元至120萬元，劉輔弼從2023年11月6日起半年內(nèi)以自有資金增持了11000股。

瀘州老窖：273萬股22日起解禁

瀘州老窖2月19日（000568.SZ）披露，2021年限制性股票激勵計劃第一個解除限售期符合解除限售條件的激勵對象435名，可解除限售的限制性股票數(shù)量為273萬股，占公司目前總股本的0.19%，2月22日起上市流通。

行業(yè)要聞

商務部回應對澳葡萄酒關(guān)稅取消傳聞

2月22日下午，商務部例行新聞發(fā)布會，有媒體提問：有傳言稱，預計中方將于今年3月取消2021年對澳大利亞葡萄酒征收的反傾銷關(guān)稅，請問商務部對此有何評論？

商務部新聞發(fā)言人何亞東表示，去年11月30日，商務部應澳大利亞葡萄和葡萄酒協(xié)會申請，依法啟動對澳葡萄酒雙反措施的復審調(diào)查。目前商務部已收到多個利害關(guān)系方提交的立案庭審意見，并發(fā)放和回收了調(diào)查問卷。隨后商務部將依法推進調(diào)查程序，對各利害關(guān)系方的主張及其證據(jù)進行全面審查，充分保障各方的權(quán)利，做出客觀、公平、公正的裁決。

貴州2023年清退白酒企業(yè)632家

2月18日貴州省政府網(wǎng)站公布2024年貴州省政府工作報告。報告顯示，2023年貴州省持續(xù)推動白酒產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，深化“三個一批”綜合整治，清理退出白酒企業(yè)632家、提升改造995家，擴大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，開展“黔酒中國行”等活動，帶動產(chǎn)銷增長，白酒產(chǎn)業(yè)增加值增長10.7%。

國際動向

保樂力加新財年半年報：有機收入下滑3% 中國市場銷售下滑9%

2月16日，全球第二大烈酒和葡萄酒集團保樂力加發(fā)布了其2024財年上半年（2023年7月1日-12月31日）業(yè)績報告，顯示其去年下半年總營收65.9億歐元（約510億元人民幣），有機收入下滑3%。

保樂力加解釋，這一收入下滑主要是5.76億歐元的外匯貶值造成。分地區(qū)來看，歐洲市場銷售額下滑4%，美洲市場下滑7%，其中美國市場酒凈售額下滑7%，主要是因為烈酒市場需求回歸正常。全球旅游零售凈銷售額同樣有機下滑了3%。

亞洲市場整體銷售額微增1%，但中國市場同比下滑9%，保樂力加在財報會上歸咎于挑戰(zhàn)性的大環(huán)境造成消費需求疲軟。不過對于下滑明顯的中國市場，保樂力加認為是階段性的，其增長前景依舊廣闊。

“保樂力加在中國的主力消費者是中產(chǎn)家庭，這一群體還在擴大，并且我們在中國的市場滲透率還非常低，僅有2%。雖然現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟環(huán)境面臨逆風，中國的消費者依舊在那，只不過是更傾向儲蓄而非消費，從長期角度我們依然非常看好中國市場。”保樂力加集團董事長兼CEO李家祺（Alexandre Ricard）在財報會上表示。在其看來，未來15年，中國市場仍然有望保持高個位數(shù)到低雙位數(shù)的增長。

去年下半年保樂力加在中國市場也收獲了一些積極信號：絕對伏特加、尊美醇、龍舌蘭、金酒等都出現(xiàn)了強勁增長，馬爹利名士表現(xiàn)出韌性，芝華士等高端、超高端威士忌依舊在增長。此外疊川威士忌首款產(chǎn)品去年底也正式上市，是首款由國際烈酒集團在中國本土釀造的威士忌。

喜力啤酒去年利潤兩位數(shù)下滑，亞太銷量下滑超10%

喜力啤酒集團2月中旬公布了2023年度業(yè)績。報告期內(nèi)，喜力集團實現(xiàn)收入363.75億歐元，同比增長4.90%；實現(xiàn)凈收入303.62億歐元，同比增長5.7%；實現(xiàn)營業(yè)利潤32.29億歐元，同比下降24.6%；實現(xiàn)凈利潤23.04億歐元，同比下降14.1%。

其中在亞太地區(qū)，喜力啤酒銷量430萬千升，同比下降10.42%（有機下降10.4%）；非洲、中東和東歐銷量348萬千升，同比下降11.22%；美洲市場銷量884萬千升，同比下降0.11%（有機下降0.1%）。主品牌喜力啤酒銷量563萬千升，同比增長2.55%（有機增長2.5%）。

賓三得利去年中國市場銷售額下降2%

國際烈酒集團賓三得利（Beam Suntory）公布了2023年的銷售情況。數(shù)據(jù)顯示，2023年其凈銷售額增長7%，高端波本威士忌、日本威士忌實現(xiàn)兩位數(shù)增長。分品牌來看，美格、諾布溪等銷售額均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，金賓波本威士忌銷售額增長3%。

不過賓三得利指出，美國、印度、中國和西班牙等主要市場仍充滿挑戰(zhàn)，美國、中國、西班牙市場去年銷售額均下降了2%。