21世紀經濟報道 見習記者 林秋彤 北京報道

臨近年末，在降準降息、息差收窄的大環境下，不少中小銀行“逆勢而上”，或上調存款利率加息攬儲，或推出高息存款產品。記者根據各銀行發布的公告不完全統計，目前已有十余家中小銀行宣布上調存款利率或推出高息存款產品。

21世紀經濟報道記者梳理發現，一些中小銀行以高利率吸引顧客存款的現象并非只存在于年末，今年下半年，“高利率”是其存款產品的重要“賣點”。

今年以來，央行降準降息政策不斷。2月和9月，央行下調金融機構存款準備金率 0.5 個百分點，貸款市場報價利率（LPR）在2月、7月和10月三次下調。業內人士認為，政策利率調整將會帶動各類市場基準利率調整，降準降息的整體趨勢，會推動市場存款和貸款利率也隨之下降。

國有大行在7月和10月兩次下調存款利率。目前，國有六大行的現行整存整取掛牌利率為3個月期0.8％、半年期1％、一年期1.1％、兩年期1.2％、三年期1.5％。由于國有大行業務規模幾乎占據行業半壁江山，市場普遍認為，在國有大行下調存款利率后，下半年各期限的存款利率均進入1％時代。

中小銀行存款利率“逆勢而上”

河南滎陽農商行12月6日稱，上調一年期、二年期、三年期存款利率至1.8％、1.8%、2.05%，分別較掛牌利率高出0.5％、0.45％和0.4％。同日，該行還發布通知稱，12月7日大額存單將發售，20萬起存的大額存單，一年期執行利率為2.1％，三年期執行利率為2.35％。

海南銀行在11月22日也發行了新的大額存單產品，該行公告稱，新增發行1個月存期個人大額存單，存款期限為1個月的存單產品年利率為1.4％，六個月、一年、兩年的存單產品年利率為分別為1.7％、1.85％、1.9％。三年期的存單產品，年利率達到了2.35％。

無錫錫商銀行在12月6日通知稱，該行20萬元起購的大額存單，三年期年利率達到了3％，365天之后可轉讓。該產品宣傳頁面還標有“即將售罄、額度告急”字樣。

此外，濰坊銀行12 月 5 日發行了20 萬元起存、年利率最高達 2.05% 的可轉讓大額存單。安順農商銀行12 月 3 日發行了大額存單，20萬起存，每一年期年利率為 1.9% 。還有部分農村信用社也宣稱上調了存款利率。

一家上調存款利率的農信社工作人員告訴記者：“我們銀行沒有什么理財，就是定期存款和貸款業務，開門紅活動期間會搞活動，所以存款利率上調了，開門紅活動結束后利率就會下調”，被問及資金安全問題，該工作人員表示，資金安全問題可以放心，因為銀行沒有理財業務，只有定期存款。

某城商行工作人員也對記者表示，目前個人大額存單的高利率并非一直有，銀行在年底有旺季營銷，因此將利率上調了一點，大概從11月中旬開始，上調了0.15％。

另外一家近期發行高利率大額存單的城商行營業部的工作人員對記者說道，目前在為明年一季度開門紅做儲備，今年年末盡量增加存款，“就肯定是拉存款越多，掙得越多嘛”。

整體來看，一些中小銀行的存款產品，在整體利率下行的趨勢下依然保持較高勢頭，甚至逆勢而上，部分存款利率重回“2％時代”，甚至遠高于市場平均。上述一家城商行的工作人員對記者表示，目前銀行整體上都在降利率，銀行的利差、利益空間都很小，有的銀行的利率跟其他銀行差距有點太大了，我們也是覺得安全性上有待商榷。

該工作人員還表示，高息是小銀行獲客的方式，大行的客戶群體比較穩定，知名度也較高，小銀行的規模較小，通過高息來吸收存款是獲客的一個主要方式。吸收存款后再放貸，或做一些其他的投資。有些客戶會更多考慮穩健或安全性，有些客戶就只是考慮存款利息，對高息看的比較重要，就會選擇利率高的小銀行。因此在地方上，當地的小銀行可能會憑借“高息”比大行在當地的分支行稍有競爭優勢。

記者咨詢某農商行月內推出的一款高利率大額存單產品，工作人員表示已經售罄，下個月可能會繼續發行類似的產品。

高息吸收存款后的資產端考驗

中關村互聯網金融研究院首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼告訴記者，雖然目前的存貸款利率已進入下行通道，但商業銀行凈息差下滑的壓力仍然較大，不少銀行仍熱衷于爭奪更多的市場份額和客戶資源，甚至可能會出現各種形式的高息攬儲現象。

記者梳理部分銀行財報發現，部分農商行的存貸比比較低，集中在50％-60％左右，今年三季度，吉林蛟河農商行的存貸比僅有29.85％，吉林榆樹農商行的存貸比為51.11％，山西平遙農商行的存貸比為51.4％，北京農商行今年三季度的存貸比也不高，只有52.84％，這意味著除貸款外，銀行還需要通過其他投資獲得收益。除此之外，一些存貸比較低的銀行非息收入占比也很低，這也說明銀行仍需依賴傳統的貸款資產以獲取利息收入，并沒有形成十分完善且成熟的多元經營與收入模式。比如，山東禹城農商行今年三季度的存貸比為58.05％，非息收入占比為17.94％。湖南湘潭天易農商行今年三季度的存貸比為66.24％，非息收入占比僅有6.34％。

“不為了規模而規模，不為了存款而存款，重點在于存款能否有效轉化成資產”， 上海金融與發展實驗室主任、首席專家曾剛對21世紀經濟報道記者表示。

他認為，中小銀行需要考慮優化經營，如果是經營理念出了問題，建議放棄規模情節，構筑高質量發展的理念，適當的控制，主動壓降成本，做好資產負債管理，可能是中小銀行未來需要去做的。

曾剛進一步指出，資產負債管理是兩端的管理，也就是說，負債端要和資產端匹配起來。如果資產端不能有效放出貸款，那就可以考慮適當優化存款數量、結構。對中小銀行來說，應當根據資產端的情況來調整吸收多少負債，如果資產端存在問題，一方面是提高資產管理能力，另一方面，也要合理適度吸收資本金，這是一種理性的發展理念。對中小銀行來說，要根據自身情況，量體裁衣，找到與自身能力較為匹配的發展模式。

董希淼也認為，對銀行來說，應摒棄規模情結和速度情結，不追求簡單的規模增長和市場份額，既要保持存款業務穩定增長，更要將負債成本控制在合理范圍之內。尤其是中小銀行，要加快轉變經營理念，克服路徑依賴，不可盲目追求存款規模擴張，而是要加強資產負債管理，壓降負債成本，努力保持發展的穩健性和可持續性。