南方財經全媒體記者程浩 東莞報道

成立35年、上市10年，縱使頭頂“全球新能源企業500強”等光環，易事特也難逃“戴帽”的命運。2023年5月，因涉嫌信披違規，ST易事特及第一大股東揚州東方集團有限公司控制人何思模被立案調查。時隔一年半，靴子終于落地。

近日，ST易事特發布公告稱，公司及相關當事人在2024年12月31日晚間收到中國證監會下發的《行政處罰決定書》。因在2017年至2021年的多個年度內，公司存在通過開展虛假貿易業務虛增營業收入、營業成本及利潤總額等情形，公司、原實控人及多名當事人均受到處罰。

南方財經全媒體記者了解到，2017年至2021年，ST易事特通過不具有商業實質的虛假貿易業務、融資性代采業務、代理業務和數據中心集成業務等行為，總共虛增營業收入40.74億元、營業成本35.25億元、利潤總額3428.12萬元。除2021年之外，其余年份虛增營業收入及成本均超過當年所披露數據的10%。

ST易事特在2024年還被證監會點名，成為從嚴打擊資本市場財務造假的典型案例。公告顯示，綜合違法情節、責任程度等，證監會對ST易事特公司、原實控人及多名當事人作出行政處罰：對ST易事特公司責令改正，給予警告，并處以800萬元罰款；對公司原實際控制人何思模采取10年市場禁入措施，并處以1000萬元罰款；對公司董事長何佳給予警告，并處以400萬元罰款；對時任財務總監張順江給予警告，并處以300萬元罰款；對陳碩、胡志強等多名相關責任人員給予警告，分別處以不同程度罰款。

連續5年財務造假，虛增收入超40億元

根據調查結果，ST易事特通過三種方式進行虛增營業收入、營業成本及營業利潤等行為，一是通過開展虛假貿易業務，二是通過開展具有融資性質的代采業務和代理業務，三是通過開展具有融資性質的數據中心集成業務。

在開展虛假貿易方面，中國證監會調查發現，2017年、2019至2021年，ST易事特與杭州某科技有限公司等客戶開展沒有業務實質的虛假業務。上述業務中的供應商及客戶均受同一控制或由同一方指定，ST易事特方面未與供應商或客戶對接或溝通合同簽訂、單據、發票等事宜，僅與業務相關控制人對接；部分業務無實物流轉及交付，部分業務涉及的貨物在虛構的貿易鏈中循環使用。ST易事特方面通過安排采購付款和銷售回款，形成資金閉環。

2017年，ST易事特通過上述業務虛增營業收入還只有637.15萬元，虛增利潤總額42.79萬元。但2019年，虛增營業收入達到億元規模（3.29億元），虛增利潤總額也達到1746.8萬元。此外，2020年、2021年，ST易事特虛增營業收入分別為1149.85萬元、488.68萬元，且這兩年采用凈額法對虛假業務進行核算，未同步虛增營業成本，因此虛增的營收收入全部作為利潤總額進行虛增。

在開展具有融資性質的代采業務和代理業務方面，中國證監會調查發現，2017年至2021年，ST易事特與揚州某電氣控股設備有限公司等客戶開展的貿易業務以及與廣東某光電有限公司等客戶開展的部分業務為融資性代采業務，ST易事特加入到供應商和相關客戶原有的直接購銷業務中，但不參與業務涉及產品型號、數量、價格等相關決策，而是向供應商先行墊付貨款，給客戶提供一定賬期并按一定比例收取資金使用費。在ST易事特與深圳市某光電有限公司開展的代采業務中，ST易事特接受客戶委托，代為向客戶指定的供應商采購商品并向客戶收取通道費用，通過提供融資和代理服務獲取固定收益，實質是資金融通業務和代理業務。

2017年至 2021年，ST易事特通過上述業務虛增營業收入、營業成本。其中，2017—2019年各年度虛增的收入均超過2億元，2020年、2021年虛增收入則是千萬元級別。

開展具有融資性質的數據中心集成業務方面，ST易事特在與客戶開展數據中心集成業務中，在銷售部分自制產品的同時，為客戶墊資代采設備、工程及服務，并從中收取一定的資金使用費。

公告顯示，2017年至2021年中，ST易事特通過該業務虛增收入最多的是2018年，虛增了9.11億元，占當年披露營業收入的19.58%；虛增最少的年份則是2021年，也虛增了2.95億元之多，占當年披露營業收入的6.86%。

綜上，ST易事特通過上述不具有商業實質的虛假貿易業務、融資性代采業務、代理業務和數據中心集成業務虛增營業收入、營業成本、利潤總額，導致ST易事特披露的2017年至2021年年度報告存在虛假記載。數據顯示，5年間合計虛增營業收入40.74億元、營業成本35.25億元、利潤總額3428.12萬元。

東莞前首富被罰1000萬元

中國證監會認為，對上述違法行為，2018年至今任ST易事特董事長的何佳是直接負責的主管人員，時任財務總監張順江、陳碩（2018年至2022年任總裁）、胡志強（2020年至今任副總經理）、鄢銀科（2020年至今任副總經理）、趙久紅（時任董秘）、時小莉（2016年至2020年任監事會主席）以及多名時任董事等是其他直接責任人員。

依據《中華人民共和國證券法》第一百九十七條第二款，證監會決定：對ST易事特集團股份有限公司責令改正，給予警告，并處以 800萬元罰款；對原實際控制人何思模處以1000萬元罰款；對何佳給予警告，并處以 400萬元罰款；對張順江給予警告，并處以300萬元罰款；對陳碩、胡志強、鄢銀科、趙久紅、時小莉給予警告，并分別處以80萬元罰款；對肖大志、牛鴻、于瑋、萬祖巖、王進軍給予警告，并分別處以50萬元罰款。

事實上，對于易事特創始人何思模，很多東莞人都熟悉。何思模出生于1965年，1989年，退伍歸來的何思模決心創業，憑借從銀行借來的3000元承包了一家國營企業，公司主營產品為UPS電源，易事特就此誕生。2000年，何思模在東莞塘下鎮投資設立了易事特的生產基地。數年后，他將公司總部遷至松山湖科技產業園區，易事特2014年在深交所上市。

2014年，何思模首次登上福布斯中國富豪榜，在“2017福布斯中國400富豪榜”上，何思模以17億美元的資產成為東莞首富。

然而在資本市場，何思模的違規操作層出不窮。2017年年末，因利用“高送轉”賣出公司股票獲利近8000萬元（稅后），何思模被證監會認定為“操縱證券市場”。在次年5月下達的正式處罰中，何思模最終被罰沒1.28億元。另外，他還因短線交易行為被給予警告，并處以10萬元罰款。

2018年6月，何思模辭任易事特董事長、總經理以及董事會下設各專門委員會的委員職務，何思模之子何佳隨后接任董事長。

2020年9月，證監會再次公布對何思模的行政處罰決定，其內幕交易行為浮出水面。具體來看，2016年底至2017年初，何思模利用海陸重工擬重組標的控股股東透露的內幕信息，控制5個賬戶內幕交易海陸重工股票，合計耗資2455.19萬元，最終虧損了176.84萬元，并被證監會罰款60萬元。

2023年5月，因涉嫌信披違規，ST易事特及第一大股東揚州東方集團有限公司控制人何思模被立案調查。

2024年7月，易事特收到監管下達的預處罰罰單。因《行政處罰事先告知書》認定的情況，公司股票自2024年7月9日起將被實施“其他風險警示”，股票簡稱由“易事特”變更為“ST易事特”。ST易事特在2024年還被證監會點名，成為從嚴打擊資本市場財務造假的典型案例。

最新公告顯示，鑒于何思模于2018年5月2日、2020年9月3日先后因操縱市場、內幕交易及短線交易被證監會處以行政處罰2次，何思模作為ST易事特原實際控制人，組織、指使ST易事特虛增營業收入、營業成本、利潤總額等事項，在涉案違法活動中起主要作用，違法行為情節嚴重，依據相關規定，證監會對何思模采取10年市場禁入措施。

ST易事特在公告中表示，截至公告披露，公司各項生產經營活動正常有序開展。此前已基于本次處罰的《事先告知書》，對2017年至2021年年度財務報表進行差錯更正。

財報顯示，公司2024年前三季度實現營業總收入23.11億元，同比下降37.74%，凈利潤2.06億元，同比下降64.39%。公司期末資產總計為119.87億元，應收賬款為31.02億元，經營活動產生的現金流量凈額為-3.93億元。

ST易事特在近期披露投資者關系活動記錄表顯示，此次監管對公司涉及處罰事項，ST易事特深刻認識到此次事件的嚴重性，將其作為重要警示，已全力投入整改工作中。ST易事特將嚴格依據監管法律法規，持續推進各項規范工作，確保公司財務信息的準確性與合規性，重新建立起規范、透明的公司運作體系。

目前，公司股票交易已被實施其他風險警示(ST)。根據相關規則，公司將在未來積極籌備撤銷ST警示的各項工作。公司內部已對相關業務和財務狀況進行了全面梳理與評估，基于現有的經營狀況和發展趨勢判斷，預計屆時撤銷ST警示在實際操作中不存在難以克服的實質性困難。公司將嚴格按照相關要求，積極落實各項整改措施，努力恢復公司正常的市場形象與投資者信心。