21世紀經濟報道記者 楊希 北京報道

1月16日，由新浪財經主辦的“金麒麟論壇·2024金融新篇章”在京召開，原中國銀保監會副主席梁濤出席并演講。

梁濤談到了保險業服務銀發經濟的獨特作用。梁濤表示，保險業既是銀發經濟的組成部分，也與養老產業是上下游關系。保險行業可以在多方面發揮獨特作用，通過構建多層次的養老金融產品體系，為銀發一族提供更多保障。

第一是籌資方面。梁濤表示，我國多層次多支柱的養老保障體系已經初步確立，截至2023年底，累計形成養老儲備資金近17萬億元，從國際比較看，我國養老儲備總體不足，養老儲蓄缺口較大。

梁濤指出，保險機構可以通過進一步提供集風險保障、財富管理、保值增值、長壽領取、代際傳承為一體的綜合解決方案，豐富個人養老商業養老保險供給，助力健全多層次養老保障體系。保險業目前已經積累的養老功能準備金超過6萬億元，積累的長期健康險準備金2.3萬億元，這些資金也具有養老的功能。鼓勵保險公司創新保險業務，開發符合生命周期，安全性高、保障性強、投保簡便、交費靈活、收益穩健，并且符合中國消費者實際需求的商業養老保險產品。

第二是保值增值。梁濤表示，保險公司在大類資產配置能力、絕對收益的獲取能力、另類產品的創設能力上都具有比較優勢，長期資金的管理理念和平衡產品風險收益特征也契合養老資金的管理需求，發揮跨周期資金的配置能力，持續為一二三支柱養老保險資金的投資管理貢獻力量。保險資金的長期性和負債特征決定了保險資金在實踐中采取了“固收+”的資產配置模式，進而形成了穩健均衡的投資風格，明確的絕對收益意識，以固收為專長的多元品種投資能力和獨樹一幟的大類資產配置與解決方案能力。

“未來保險資管機構在銀發經濟中進一步發揮自身的能力和優勢，積極開發具有絕對收益屬性、收益來源更加多元，能夠穿越經濟周期，提供長期穩健回報的養老金產品策略，滿足老百姓的養老投資需求。政策方面建議擴大保險資金的運用范圍，提高在全球開展資金運用的比例，抵消單一市場帶來的風險，平衡保險資金的收益，改革完善保險資管機構的考核機制，由短期考核調整為中長期考核。”梁濤表示。

梁濤認為，還要同時發揮養老資金長期穩定的優勢，支持資本市場健康發展，提高保險業的全類收入水平，實現保險市場與資本市場的良性互動，協調發展的共贏局面。在能力提升的基礎上，進一步提升基本養老保險基金的委托投資運作規模，提高保險公司參與社保基金、企業年金、地方社保金、醫保資金的投資管理比重，提高全社會的保障資金運用效率。

第三是支持重點銀發產業發展。保險資金發揮其長期資金優勢，通過多層次資本市場投資與銀發經濟相關領域，進一步延長保險服務鏈，打通銀發產業鏈上下游。在符合投向要求，有效分散風險的前提下，鼓勵保險資金通過股權、債券、基金資產支持計劃，保險資產管理產品等多種形式為銀發產業提供中長期的低成本資金支持。

第四是“保險+醫養”服務。梁濤指出，醫養產業長期投資的特征與保險資金屬性匹配度高，保險機構參與醫養產業也有助于保險機構的資產負債匹配管理，利用保險資金期限長、體量大的優勢，通過對醫療、健康、養老領域的長期投資布局。

梁濤談及，近年來，我國采取了物權、股權、債券相關金融產品等多種形式形成了養老投資，形成了“保險+養老”“保險+家居”“保險+服務”等服務模式，形成閉環的商業模式，對保險工具風險保障功能的自然延伸具有極強的邏輯自洽性和現實可行性，目前保險公司已經成為我國養老機構重要的投資和運營主體。“保險+服務”提升了保險公司的代客優勢，將保險業務、資產管理與養老服務相結合，充分滿足老年群體的多樣化需求。

五是擴張保險保障服務，這是保險業的立命之本。養老業專業性強，有一定的技術和市場風險，比如市場上興起的助浴模式存在著猝死的風險。促進社會資本積極參與建設養老機構，解除社會資本參與養老業的后顧之憂，保險機構可積極開發養老機構、醫療機構以及康養機構的責任保險、財產保險、養老護具產品責任保險和產品保險，養老行為服務的責任保險。發展老年人意外險，考慮到活力老人大量參與旅游文化體育活動的實際情況，積極開發老年人意外保險，并鼓勵老年人盡量購買一年期意外險，大大降低中間費用，滿足老年人的交通旅行、文體方面的風險保障。

“除了上述五個方面之外，保險業在服務銀發經濟當中要注意輕重結合，以輕為主。保險業參與銀發經濟各市場主體要根據自身的自然稟賦，采取不同的方式切入，大公司資源重組，可以從持有重資產入手，直接辦養老機構，發展成為行業的標桿。有的從租賃市場進入養老市場，或者聯合辦養老機構。有的規模小則可以委托專業養老機構開展業務。總而言之，考慮到養老產業的專業性，保險進入養老產業以輕資產為主。”梁濤總結道。