21世紀經(jīng)濟報道記者 郭聰聰 北京報道

2025年開年以來，信用卡不良資產(chǎn)批量轉讓市場異?；钴S。

銀登中心官網(wǎng)顯示，自1月起，華夏銀行、交通銀行、平安銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行密集發(fā)布公告，掛牌的信用卡透支不良資產(chǎn)包規(guī)模總計超 255 億元。銀登中心數(shù)據(jù)顯示，2024年全年信用卡透支類資產(chǎn)規(guī)模達467.1億元。

多名受訪者告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，出現(xiàn)如此大規(guī)模的出包，一方面是銀行在通過“甩包”減負，出表不良資產(chǎn)，釋放資本占用；另一方面是由于催收遇難，銀行機構越來越傾向通過借助專業(yè)資產(chǎn)管理機構，通過折價讓利的方式，批量轉讓方式出清不良。

開年超 255 億信用卡不良資產(chǎn)密集掛牌

自 2025 年起，信用卡不良資產(chǎn)批量轉讓市場便持續(xù)升溫。

1 月份，浦發(fā)銀行率先發(fā)布 1 - 5 期信用卡不良貸款轉讓招商公告，這些不良包合計金額約 66.3 億元，轉讓折扣在 0.5 折左右，與銀登中心2024年四季度 5.1% 的平均折扣率基本持平。

進入2月，市場熱度持續(xù)攀升，平安銀行、民生銀行、交通銀行、華夏銀行密集發(fā)布信用卡透支項目轉讓公告及招商公告，合計金額超188億元，其中交通銀行太平洋信用卡中心就發(fā)布了2025年第1-5期信用卡透支個貸不良貸款轉讓公告。

在這些掛牌的信用卡不良資產(chǎn)包公告中，銀行不僅對債權情況、債務人戶數(shù)等基本信息進行了介紹，還對包內(nèi)借款人進行了畫像描摹。

如在交通銀行公告第一期信用卡透支不良資產(chǎn)中，對借款人所在區(qū)域、戶均本金、文化程度、年齡結構、平均逾期天數(shù)等情況作出了詳細的介紹，點明資產(chǎn)包內(nèi)戶均本金1.4萬元，清收難度小；高中以上學歷占比84.70%，文化程度較高，借款人平均年齡為40歲，年齡結構優(yōu)。

此外，也有銀行在公告突出了清收空間與催收難度，如民生銀行就將“包內(nèi)債權大多數(shù)資產(chǎn)為未訴訟資產(chǎn)，后續(xù)通過清收空間比較大”、“整體逾期期數(shù)短，以逾期兩年內(nèi)的資產(chǎn)為主”作為項目亮點寫入了公告當中。

資深個貸不良資產(chǎn)業(yè)務人士張非凡對此分析稱，“多家銀行在公告中強調(diào)了資產(chǎn)包‘清收空間大、催收難度小’的特點，展現(xiàn)了其積極出包的態(tài)度?！?/p>

為何大規(guī)模出包？

回顧 2024 年，信用卡透支類全年資產(chǎn)規(guī)模達 467.1 億元，而 2025 年開年信用卡不良資產(chǎn)轉讓規(guī)模就超過255 億元。

多名受訪專家對21世紀經(jīng)濟報道記者表示，此番銀行大規(guī)模出包信用卡不良資產(chǎn)，一方面是銀行在通過“甩包”減負，出表不良資產(chǎn)，釋放資本占用；另一方面是因為催收難題日益凸顯，使得銀行更傾向于借助專業(yè)資產(chǎn)管理機構，通過折價讓利的批量轉讓方式來出清不良。

內(nèi)部不良承壓是銀行機構積極出包化險的重要因素。依據(jù)中國人民銀行公布的《2024 年支付體系運行總體情況》顯示，截至 2024 年末，信用卡逾期半年未償信貸總額達到 1239.64 億元，同比增長 26.31%，占信用卡應償信貸余額的 1.43%，較上年末增加 0.3 個百分點。這一指標自 2024 年第一季度突破千億元后，連續(xù)四個季度處于高位，并創(chuàng)下年度新高，與 2023 年末的 981.35 億元相比，多出258.29 億元。

一名從事不良轉讓業(yè)務的機構人士向21世紀經(jīng)濟報道記者解釋：“信用卡透支不良具有戶均欠款低、戶數(shù)多的特點，以往銀行機構借助委外催收與自行催收的方式，帶來了諸多投訴與合規(guī)問題?！?/p>

在委外催收方面，多家銀行機構因管理不到位收到監(jiān)管罰單。同時因催收引發(fā)的過高的投訴率，也令銀行機構苦不堪言。由北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會近期發(fā)布的《2024年中國金融消費者投訴指數(shù)年度報告》顯示，在第三方投訴平臺上，銀行及信用卡的投訴主要集中于信用卡業(yè)務上，其中由不當催收引起的投訴約占20.5%。

張非凡告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，“由于自行催收面臨任務繁重、投訴頻繁的問題，委外催收合規(guī)堪憂，同時銀行自主催收的回款效率較低，越來越多的機構更加傾向通過批轉市場出讓不良?！?/p>

地方 AMC 成為接收主力軍

從銀登中信2024年不良貸款轉讓業(yè)務來看，地方資產(chǎn)管理公司（AMC）以1639.5億元的受讓規(guī)模，占據(jù)全年受讓總規(guī)模的72.6%份額，這顯示地方AMC已成為不良貸款處置的主要受讓方。

以平安銀行 2024 年出包的 156 期不良貸款（含個人消費貸與經(jīng)營貸）為例，遼寧富安金融資產(chǎn)管理有限公司、天津濱海正信資產(chǎn)管理有限公司、北京資產(chǎn)管理有限公司、昆朋資產(chǎn)管理股份有限公司等地方資產(chǎn)管理公司頻繁現(xiàn)身出包方名單。銀登中心四季度數(shù)據(jù)也顯示，這些地方資產(chǎn)管理公司位列批量個人業(yè)務前十大活躍受讓方機構。

為何地方AMC成為了接收信用卡不良資產(chǎn)的主力軍？

中國政法大學民商經(jīng)濟法學院、商法研究中心研究員鄒學庚在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，地方AMC在處置不良資產(chǎn)方面展現(xiàn)出諸多優(yōu)勢：

其一，屬地化運作優(yōu)勢突出。依托對本地市場的深刻理解，地方AMC在承接銀行剝離的屬地不良資產(chǎn)時更加高效。尤其在個貸、信用卡等未訴不良資產(chǎn)的催收過程中，地方AMC憑借對當?shù)胤ㄔ?、司法程序及債務人情況的熟悉，能夠加快催收進程，提高資產(chǎn)回收效率。

其二，全鏈條整合能力顯著。銀行向AMC轉讓不良資產(chǎn)只是產(chǎn)業(yè)鏈的起點，后續(xù)處置涉及委托催收、合作清收、訴訟執(zhí)行等多環(huán)節(jié)。地方AMC在整合法律、市場及資本等各類資源方面具有獨特優(yōu)勢，能夠有效提升資產(chǎn)處置的效率和效果。

其三，處置工具箱持續(xù)創(chuàng)新。針對不同類型的不良資產(chǎn)，地方AMC可通過強制執(zhí)行公證、擔保債權特別程序、司法確認調(diào)解協(xié)議、支付令等法律手段，提高處置效率。同時，還可通過追究股東出資責任、適用法人人格否認制度清理關聯(lián)企業(yè)債務、追究失職董監(jiān)高責任、代位追償債務人對第三人的債權等措施，擴大追償范圍，提高債權回收率。

可以說，地方AMC在處置不良資產(chǎn)過程中，不僅僅為不良資產(chǎn)市場供給了必要的資金，更重要的是組織和形成了扎根本地的最一線、最前端的專業(yè)化處置工作力量，現(xiàn)已成為處置銀行等金融機構不良資產(chǎn)、化解金融風險的重要力量之一。