榜單篩選條件：理財公司投資周期在3個月以內的“固收+權益”公募產品，且近6月每個完整的自然月均實現正收益，同系列同投資周期產品保留一只。本文榜單排名來自理財通全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系研究助理進一步核實。

南財理財通數據顯示，截至2025年3月14日，理財公司投資周期在3月以內（含）的人民幣“固收+權益”公募產品（未合并份額）合計有2760只，近6月平均凈值增長率、平均最大回撤分別為1.17%和0.11%。近6月每月均實現正收益的產品有2097只，占比為75.98%。

剔除樣本量不足三只的機構后，工銀理財、徽銀理財和興銀理財該期限“固收+權益”理財表現較好，近半年算術平均凈值增長率分別為1.5%、1.37%和1.32%。

在月月正收益榜單中，5家理財公司產品上榜。工銀理財上榜6只產品，興銀理財、寧銀理財、平安理財和浦銀理財各上榜1只產品。

興銀理財轉債增強策略產品“睿利興合豐瑞開放式4號A”以9.4%的近六月凈值增長率位列第一。工銀理財“鑫尊利私銀尊享90天持盈”和“鑫尊利私銀尊享最短持有66天”位列第二和第三，近半年凈值增長率分別為4.33%和4.23%。

興銀理財“睿利興合豐瑞開放式4號A”為三級（中風險）固定收益類理財。該產品業績比較基準為“中證可轉換債券指數收益率×50%+萬得中長期純債型基金指數收益率×40%+人民銀行7天通知存款利率×10%”。

“睿利興合豐瑞開放式4號A”為小規模產品，2024年末資產規模為858.6萬元；公募基金、債券、權益持倉占比分別為50.09%、30.37%和9.6%。前十大持倉主要為純債基金和可轉債。在低利率環境下，理財產品很難僅憑普通債券提升收益水平。因兼具股性和債性，可轉債收益彈性較大，是“固收+”產品近期熱門標的之一。

2024年四季度以來，“睿利興合豐瑞開放式4號A”業績表現較好，截至3月17日，去年四季度以來凈值漲幅約為7.6%，成立以來年化收益率為3.389%。2024年三季度末，該產品仍處于破凈狀態。

2024年9月以來，可轉債指數表現較好。Wind數據顯示，2024年9月2日至2025年3月19日，中證轉債指數漲幅達17.35%。轉債指數的迅猛上漲帶動了采用轉債增強策略的“固收+”產品業績，部分該類產品近一月、近六月的年化收益率達到兩位數，逼近或超過20%。

中郵理財孫洪喜在去年11月曾發表看好國內可轉債市場的觀點。他認為彼時可轉債市場處于信用風險修復糾偏的過程，可轉債的期權價值有待進一步的修復。

不過，杭銀理財在3月轉債增強策略理財產品的推介文中表示，高收益機會往往具有短期性和稀缺性，并不會頻繁出現。從長期視角來看，兩位數的年化收益率難以持續。

據南財理財通不完全統計，至少有招銀理財、興銀理財、平安理財、光大理財、中郵理財、寧銀理財、杭銀理財7家機構發行了轉債增強策略的產品。中郵理財“智盛·鴻錦目標盈封閉式2024年第3期（安盈款）”將轉債增強策略與目標止盈產品形態相結合，投資“雙低轉債”。除可轉債外，杭銀理財該類產品還投資違約風險較低、對利率波動敏感性較高的泛利率債，適時配置少量的權益ETF和黃金ETF。招銀理財“嘉悅雙盈日開一年持有1號”以九成純債資產打底，剩余10%的中樞倉位做轉債為主的增強策略，并用量化中性策略進行補充。