21世紀經濟報道記者 易妍君 廣州報道
2024年，上市券商業績整體回暖，但行業內部依舊存在分化，有券商退出“百億營收”俱樂部。
光大證券最新發布的年報數據顯示，2024年，該公司（合并口徑，下同）實現營業收入95.98億元，同比減少了4.32%；歸母凈利潤30.6億元，同比下滑28.39%，歸母扣非凈利潤為30.1億元，同比增加60.66%。
“本期歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降28.39%，主要因為上年子公司光大資本簽署執行和解協議，轉回預計負債形成非經常性損益 21.5億元。”光大證券解釋。
分業務板塊看，2024年，光大證券投行業務、機構業務的營收分別同比減少了23%、21%，拖累了其業績；而對光大證券營收貢獻度最大的財富管理業務，表現則相對穩健。
三大業務集群承壓
根據光大證券2024年年報，報告期內，該公司企業融資業務集群、機構客戶業務集群的營收降幅相對較大。這兩類業務2024年營收的占比分別為9%、11%。
2024年以來，A股股權融資市場發行節奏趨緩。據機構統計。A 股股權融資市場2024年全年共完成股權融資額2880.72億元，同比下降72.88%。其中IPO融資規模673.53億元，同比下降81.24%。
在此背景下，券商投行2024年的業績普遍呈現下滑態勢，光大證券股權融資業務的收縮也較為明顯。
2024年，光大證券企業融資業務集群的營收為9億元，同比下降了23%。該業務集群主要包括股權融資業務、債務融資業務、海外投資銀行業務和融資租賃業務。
其中，股權融資業務方面，2024年，光大證券完成股權主承銷家數 2家（不含可交債）,股權承銷規模10.9億元。其中，完成IPO項目1家，承銷規模9.61億元。截至2024年末，公司股權類項目在審家數7家。
但光大證券債務融資業務的規模有所增長。2024年，其債務融資服務實體經濟規模 861.26 億元，同比增長 20.50%，其中科技產業、綠色產業承銷規模分別同比增長28.46%、43.58%。
海外投行業務方面，2024年，光大證券香港子公司累計完成12個IPO股權承銷項目、1個IPO保薦項目、2個財務顧問項目和8個債券承銷項目，其中完成境內企業海外融資項目16個。
除了投行業務，光大證券機構業務集群的營收降幅也超過20%。
2024年年報數據顯示，報告期內，其機構客戶業務集群的營收為11億元，同比下降了21%。
其中，機構交易業務下滑主要受到公募基金費率改革的影響。
對此，光大證券表示，2025年，機構交易業務將持續豐富投研產品及服務，利用人工智能、大數據等技術，提升投研服務效率和精準度，夯實與公募基金、保險資管等機構客戶合作基礎，加大對銀行理財、私募及同業機構的綜合服務力度，擴大機構客戶覆蓋，優化客戶結構，豐富收入來源。
此外，光大證券資產管理業務集群2024年的營收也有所下降，同比降幅為9%。
其中，截至2024年末，光大證券全資子公司光證資管的受托資產規模達到3114億元，較年初增長了3.71%。但該公司2024年的營收、凈利潤分別較上一年減少了12.3%、24.2%。
而光大證券控股子公司光大保德信基金的營收、凈利潤同樣呈現下滑態勢。光大保德信基金2024年的營收、凈利潤分別為3.61億元、0.47億元，而該公司2023年的營收、凈利潤分別為4.85億元、0.89億元。
經紀、代銷業務雙增
作為光大證券最核心的業務板塊，2024年其財富管理業務集群營收占其總營收中的比例高達49%，實現營收48億元，同比微降1%。
從細分業務看，光大證券的經紀業務、代銷業務規模均呈現增長態勢，為其財富管理營收作出不小貢獻。
根據2024年年報，截至 2024年末，該公司客戶總數達到646萬戶，較上年末增長10%；客戶總資產1.37萬億元，較上年末增長8.5%。同時，2024年，光大證券累計代銷金融產品規模204.69億元，非貨保有規模411億元，其中，非貨公募基金保有規模295億元。
此外，截至2024年末，該券商證券投顧產品簽約客戶較上年末增長31%，簽約客戶資產較上年末增長41%，收入同比增長183%。
海外財富管理及經紀業務方面，截至 2024年末，光大證券香港子公司證券經紀業務客戶總數14.2萬戶，零售客戶資產總值577億港元，同比增長6.26%，財富管理產品數量突破3500只。
合并口徑下，2024年，光大證券的經紀業務手續費凈收入較2023年增長了8.0%至29.9億元；代銷金融產品業務2024年的收入為5.3億元，同比增長了8.4%。
展望2025年，光大證券指出，公司零售業務將持續圍繞“客戶—資產—收入”核心邏輯，落實“以客戶為中心”，促進客戶資產保值增值。
光大證券提到，將堅持客群的培育與轉化，不斷夯實客戶基礎，加強隊伍建設，激發隊伍活力，不斷提升專業服務能力，持續優化業務機制，鼓勵和推動分支機構做大做強，堅持財富管理轉型導向、服務實體經濟導向和價值創造導向，加大推動“以產品為中心”的單產品銷售向“以客戶為中心”的配置服務轉型，提升市場競爭力。
另外，對于海外財富管理及經紀業務，光大證券稱，將持續提升隊伍價值創造和專業能力，結合業務特色和全牌照優勢，著力推進財富管理業務轉型，持續推出資產增長計劃、高端客戶及新客戶專題等營銷活動，夯實業務基礎。
