出品|WEMONEY研究室
文|姜林燕 編輯|劉雙霞
日前，消費金融公司2024年“成績單”陸續出爐，可謂“喜憂參半”！
2024年，中國消費金融行業在宏觀經濟承壓、政策調整持續深化的雙重影響下，進入“深水區”。部分頭部機構增速放緩甚至出現回撤，而中小型機構則在差異化競爭中釋放出韌性。
此外，近日國家金融監督管理總局發布的《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（以下簡稱《通知》），也給消費金融行業帶來了新的變數。
- 頭部機構營收、凈利潤“雙降”，行業格局悄然轉變
在過去多年里，頭部消費金融公司以強大的資產規模和市場滲透能力引領行業發展。然而，2024年這一格局正在經歷調整。招聯消費金融在2024年實現營業收入173.18億元，同比下降11.65%；凈利潤30.16億元，同比下滑16.22%。雖仍穩居行業第一梯隊，總資產規模達1637.51億元，但“營收+凈利”的雙降也折射出其傳統增長模式正面臨挑戰。
招聯方面表示，面對外部環境變化帶來的不利影響加深，招聯沉著應變、綜合施策，加強風險前瞻，堅持“質量第一”的可持續高質量發展，主動優化調整資產結構，以科技踐行普惠，實現“質量、效益、規模、結構”協調穩健發展。
興業消費金融同樣也遭遇“雙降”，盈利更是出現“大跳水”。2024年，興業消費金融總資產為821.22億元，同比下降5.12%；凈利潤下滑至4.3億元，降幅高達76.82%。在利率走低、資產質量承壓、行業競爭加劇的背景下，頭部機構的增長路徑正從“規模為王”轉向“質量優先”。
興業消費金融表示，受外部環境影響，當前金融行業普遍承壓。近年來消費金融行業在經濟環境、市場需求等因素作用下增速放緩。
2.中小機構韌性釋放，差異化戰略奏效
相較于頭部機構的增長瓶頸，中小型消費金融公司以及新入局者則憑借靈活的機制、精準的場景定位以及精細化的運營策略，在2024年交出亮眼成績單。
建信消費金融實現“三級跳”，總資產同比大增72.04%至125.73億元，凈利潤也從上年微利階段躍升至0.1億元，增長率高達115.38%。作為近年來的新興力量，建信消費金融的高成長性成為行業關注焦點。
湖北消費金融憑借區域資源與場景優勢，總資產增長至188.58億元，凈利潤增長24.6%至1.57億元，展示了地方系消金機構“深耕本地”的獨特價值。哈銀消費金融則保持穩健節奏，全年凈利潤同比增長11.03%，達1.56億元。
陽光消費金融、海爾消費金融、中郵消費金融等也持續展現出經營韌性。中郵消金在2024年實現營業收入75.41億元，同比增長8.5%；凈利潤達8.04億元，增長超過五成，總資產提升至672.29億元。
值得一提的是，杭銀消費金融截至2024年三季度末總資產達556億元，年內增長超12%，在消金機構中快速崛起。
2024年，伴隨消費行為的線上遷移以及監管對線下展業的嚴格要求，傳統依賴線下渠道拓客的模式面臨挑戰。諸多機構轉向線上獲客、智能風控和數據驅動的策略，以提升運營效率與客戶觸達能力。
杭銀消費金融的數據顯示，其線上貸款業務已占到全部貸款業務的80%以上，線下僅為19.71%。即便是此前以線下展業為主的機構，也在重新調整資源配置，優化線上獲客與風險管理體系。
與此同時，圍繞“場景+金融”的深度融合成為發展主旋律。家電、醫美、教育、物流等垂直場景的金融需求不斷被激發，為中小機構提供了新的業務突破口。一些公司通過搭建嵌入式金融能力，在用戶旅程中實現低干擾、高轉化的服務體驗，從而提高客戶粘性與資產質量。
3.助貸新規落地，行業生態重構
2025年4月，國家金融監督管理總局發布的《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》明確，自2025年10月1日起，互聯網助貸業務將全面納入規范體系。
新規提出名單制管理機制，要求銀行對合作助貸機構統一審核、披露與動態調整，并設定服務費上限，限制增信費用的收取方式。這一系列制度安排，直接提高了助貸機構的準入門檻，也對銀行和消金公司提出了更高的合規與協作要求。
對于消費金融公司而言，這既是挑戰，也是篩選與整合資源的新機會。以中郵消金為例，2024年凈利潤同比增長超五成，其穩健的盈利能力與母公司資源協同，將為其在新規框架下獲得更多合作優勢提供保障。建信、哈銀、湖北等機構則有望借助其快速響應能力和業務彈性，躋身主流銀行合作名單。
新規的落地將重塑助貸業務生態，促使行業向更高門檻、更強合規、更重風控的方向發展。中小機構若能在合規運營、科技能力、客戶管理等方面實現快速補強，同樣有機會在新一輪洗牌中突圍。
2024年是中國消費金融行業回歸理性的一年。在監管清晰化、競爭規范化、資本趨謹慎的多重環境下，行業逐步告別野蠻生長期，邁入高質量發展的新階段。
不得不承認，在2025年以及未來很長一段時間，具有穩定資產端、強風控體系、清晰場景定位以及合規助貸能力的消費金融公司或將脫穎而出。（姜林燕/文）
