南方財經全媒體記者 吳霜 上海報道

作為科創企業發展高地，上海在科創金融方面也走在前列。

自2011年起，上海在全國率先實施“專精特新”企業培育工程，至今已經12年。5月17日，上海市經信委在新聞發布會上表示，目前，上海市累計培育創新型中小企業10416家、市級專精特新中小企業7572家，國家專精特新“小巨人”企業500家，數量質量均位居全國前列。

在對科創企業的金融服務上，上海的金融機構由于其歷史的沉淀而形成了一定的先發優勢，形成了完備的服務體系，精簡高效的服務流程。其中，浦發銀行自2009年開始探索服務科技型企業，經過十多年耕耘，在市場上逐步樹立了科技金融業務特色。

近三年，在總行黨委的堅強領導下，浦發銀行上海分行科技貸款實現快速增長，年均增幅近40%，上海地區科創板上市企業中浦發銀行上海分行客戶占比近90%。截至5月末，浦發銀行上海分行科技企業貸款在整體對公貸款中占比約20%。

浦發銀行上海分行服務金融企業的模式如何？如何進行風險管控？目前面臨著哪些挑戰？對此，記者專訪了浦發銀行上海分行副行長張文鈺。

建立針對五大客群的產品體系

21世紀：浦發銀行以金融服務科創企業的模式是怎樣的，可以為企業提供哪些融資渠道，背后是怎樣的邏輯？

張文鈺：在金融支持科創企業工作中，浦發銀行上海分行根據多年深耕科創金融的經驗，針對處于不同發展階段的五類客群，不斷完善貸款產品，目前形成了一套覆蓋科創型企業全生命周期的信用貸款產品體系。

針對擬上市企業，于2020年推出了“上市貸”產品，聚焦科創板重點領域，對于集成電路、生物醫藥等重點行業，弱化財務指標要求，貸款期限最長可至三年，充分支持硬科技企業發展。

針對科技小巨人企業，于2011年首創了“科技小巨人信用貸”，針對上海市科技小巨人及培育企業，首貸可給予500-1000萬元的信用貸款，續貸額度可逐步放大。目前，小巨人信用貸已升級至4.0版本，最高單戶授信額度提升至8000萬元。

針對專精特新企業，推出“專精特新企業服務方案”；針對科技型中小企業，與市科委科創合作的“科技履約貸”以及“科創助力貸”；針對初創期的科創企業，有創客貸產品，可以貸給個人，也可以貸給小微企業。

此外，針對科創企業的不同細分行業、不同發展模式，結合企業經營特點和業務需求，浦發銀行還可提供債務融資工具、資產證券化、供應鏈融資、跨境金融、個人金融、增值服務等，為科創企業提供一站式綜合金融服務。

21世紀：如何看待科創金融“高風險”、“低收益”，性價比不高的問題？

張文鈺：對科創企業的貸款，尤其是處于發展初期的中小科創企業的貸款確實短期來看性價比不高，但長遠來看，伴隨著企業成長發展，其價值會逐漸顯現。

以創客貸為例，創客貸的額度不高，大多在300萬以內。但這類企業有兩大屬性，一是普惠金融，二是科創金融，所以我們針對科技型企業去做復合金融。并且通過員工考核的激勵機制鼓勵這類業務。

注冊在滬的科創板上市企業與浦發銀行的合作率是90%。而他們愿意合作的原因，就是我們在企業很小的階段就開始服務，也許開始就是一筆幾十萬的貸款。當然企業的成長有一定的淘汰率，但其中即便只有幾個是成功的，便會和銀行形成較為緊密的長期的合作關系

對于基層員工，除了對普惠金融和科創金融的考核激勵外，還有貸后“盡職免責”的規定，免除其后顧之憂。所以長期在人員上、概念上、體制上都已經形成了良性循環。

21世紀：科創企業具有高風險、高成長的發展模式，以及缺抵押、缺擔保的融資特點，銀行在服務這些企業時要如何把控風險？

張文鈺：2023年3月末，我行科技型企業不良貸款率0.5%。在具體風險控制方面，我行主要采取以下措施：一是持續完善科創企業授信管理體系。圍繞科技企業特點，總行開發了科創型企業專屬的評級模型，引入企業的科技資質、技術能力、研發創新等科創屬性，形成差異化的風險評價體系，更契合科創企業發展特點。

二是有效提升“數字化風控”水平。運用金融科技手段，不斷完善貸款資金流向、貸后管理等跟蹤監測機制，加強授信客戶的結算監控，通過掌握現金流跟蹤了解授信客戶經營變動情況。

三是不斷深化與政府平臺之間的數據交互。首批參與了上海大數據平臺普惠金融應用，通過引入大數據中心的風控數據作為貸前、貸中、貸后的數據支撐，幫助對科技型中小企業精準畫像，完善風控模型。此外，還參與“銀稅互動”項目，以企業涉稅數據為主要授信依據，為科創小微企業提供全流程在線的信用貸款。

科創企業金融需求依舊很大

21世紀：浦發銀行在對公業務，尤其是科創金融的組織架構是怎么樣的？各部門之間如何配合？

張文鈺：浦發銀行在總行和分行層面均設立了一級部門科創金融部，牽頭推動科技及小微業務；分行部門下設市場企劃、產品推進、授信派駐團隊。支行層面，設立了一家科技支行（張江科技支行）及兩家科技特色支行（創智天地支行、西藏南路支行），配備專門的考核辦法，突出業務特色。

在跨部門協作方面，浦發銀行上海分行有三大機制促進部門融合：一是成立自己的科創金融工作小組，形成跨條線、跨部門的溝通機制，解決科創企業成長過程中的各類金融需求；二是跨部門建立“科技企業授信業務敏捷響應機制”，聚焦集成電路、生物醫藥、人工智能等賽道，專人專崗專業化推進授信業務；三是縱向的科創金融快速授信機制，持續擴大各層級授權范圍，優化授信上報流程，縮短授信審批流程。三大機制整合起來解決跨條線、跨部門的協作問題。

此外，依托自貿區分行、海外分行以及浦銀國際、信托、基金、租賃、理財子等兄弟單位資源，在并購、跨境、債券融資等方面，打造股債貸、離在岸、境內外一體化的綜合金融服務模式，滿足科創企業各類金融需求。

21世紀：科創金融如何解決獲客難問題？

張文鈺：我認為目前科創企業金融需求依舊很大，市場廣闊，同時競爭也非常激烈。拓展客戶對銀行來說至關重要，因為好的項目一旦錯失，后面很難再切入，銀行的快速響應能力很重要。

目前，獲取科創企業客戶主要依托“政府、園區、投資機構”三個支點。第一個著力點“政府”。通過搭建市科委、市經信委等渠道，加強企業識別和產品創新，有效配合政府的重點產業方向。第二個著力點“園區”。分行圍繞各大科創園區，批量式引入科創企業，通過園區集群式開發、篩選、跟蹤優質科技企業，提升服務效能。第三個著力點“投資機構”，依托PE/VC在篩選早期創業企業時的專業眼光，共同為科技創新提供金融服務，并積極開展投貸聯動。

此外，中小科創企業專業屬性強，需要前臺業務人員提升判斷能力，因此科創金融領域的專業人才隊伍建設非常重要。2018年創立了“創想家智庫”科技金融俱樂部，組織行內員工進行課題研究、專家培訓、企業走訪、成果展示等多類型活動，不斷提升專業化能力。

21世紀：您認為科創金融的發展面臨著哪些挑戰？

張文鈺：一是風險和收益的沖突?？萍计髽I技術新、專業性強，且科技企業基本都是輕資產經營，很多企業希望銀行在早期就能夠給予信用貸款支持，但商業銀行往往受制于監管的風控管理要求。因此還是希望政府和監管部門能夠在容錯試錯機制、盡職免責、風險補償、不良容忍等政策方面，能夠給予差異化、更大力度的支持政策。

二是傳統與創新的碰撞。隨著上?？萍计髽I不斷發展壯大，上市企業隊伍快速擴大，頭部科技企業逐步成形?？苿撈髽I在發展到一定階段，普遍都有管理層股權激勵的融資需求，而這些業務在傳統銀行范疇中受到較大限制，需要監管部門出臺政策支持銀行創新嘗試。

三是專業性的差距。雖然近年來商業銀行積極探索推出聚焦企業成長性的信貸產品，但商業銀行本身仍然缺乏技術方面的專業人才，需要相關主管部門或機構提供專業性支撐。