南財理財通課題組 陳子卉

榜單篩選條件：理財公司成立期滿6個月的“固收+期權”公募產品，同系列同投資周期保留一只，銷售對象包含個人客戶。本文榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

南財理財通數據顯示，截至9月19日統計，在理財公司“固收+期權”公募產品近6月業績榜單中，6家理財公司產品上榜。其中，招銀理財上榜4只，平安理財上榜2只，工銀理財、光大理財、華夏理財和廣銀理財各有1只產品上榜。

近期債市雖有震蕩，但投資性價比仍較高，本期業績表現靠前的產品主要依賴固定收益類資產的交易機會和票息優勢。

工銀理財“恒睿滬深300指數掛鉤固定收益類6個月定開”以1.98%的凈值增長率位列第一，光大理財“陽光青睿盈10號(6M中證500聯動)”和平安理財“鑫享全球大類資產趨勢一年定開5號”位列第二和第三，近半年凈值增長率分別為1.57%和1.38%。

榜首工銀理財“恒睿滬深300指數掛鉤固收6月定開”為中風險固定收益類理財，業績比較基準為“3％（年化）+20％*期間滬深300漲跌幅”。該產品在2020年至2021年表現較好，受益于彼時股市較好表現，2020年凈值增長8.34%；2022年和2023年業績表現不佳，其中2022年區間收益告負，2024年以來產品凈值走勢較為平穩，凈值增長2.25%。

該產品近期收益主要來源于債券市場，權益持倉占比較低，在5%以下，期末未見金融衍生品持倉。截至上半年末，該產品債券和公募基金持倉分別占總資產的六成和三成；前十大持倉多為銀行永續債、國債、銀行優先股和純債基金。運作報告顯示，在上半年運作期間，該產品靈活提升組合久期和杠桿水平，同時適度開展長期限利率債的波段操作增厚產品收益。此外，該產品配置具有長期上行趨勢的紅利低波、黃金等優質大類資產，靈活布局有色金屬、出口鏈等結構性機會，提升組合整體收益水平。

光大理財“陽光青睿盈10號(6M中證500聯動)”為中低風險固定收益類結構性產品，業績比較基準（年化）為2%—6.5%，采用“類固收資產投資+場外期權”策略參與中證500指數投資。該產品規模較小，僅為1788.85萬元（上半年末），通過持有私募資管產品間接投資債券和股票市場，前十大持倉資產為券商資管計劃、信托計劃和保險資管產品。結合近期中證500指數走勢來看，該產品主要收益或由固收及類固收資產貢獻。

從近期新發情況看，截至9月20日，8月以來理財公司新發15只（按登記編碼核算）“固收+期權”公募產品，興銀理財發行熱情較高，新發8只產品。其中，多只產品掛鉤泰隆銀行“錢潮大類資產趨勢策略指數3.2”。此前多家未設立理財公司的中小銀行收到屬地監管通知，要求壓降存量理財規模，中小銀行選擇與頭部理財公司合作定制理財產品也是可選路徑之一。

數據分析師：張稆方