去年的最后一個月，A股三大指數走勢分化，在這樣行情中公募基金的選證能力誰領風騷？南財基金通數據顯示，博道紅利智航股票以83.15得分再次成為股票型基金選證能力榜冠軍,成為“三冠王”；諾安多策略混合則在偏混合型基金榜摘得桂冠，得分為99.86。

博道紅利智航股票型基金榜“三連冠”

2024年12月31日，A股三大指數以大跌結束了12月和2024年的交易，當日滬指跌1.63%、創業板大跌近3%。12月上證指數上漲0.76%、深證成指跌1.86%、創業板指大跌3.71%。

在這樣的行情中，基金的選證能力誰表現更為突出呢?南財基金通數據顯示，2024年12月股票型基金選證能力榜前三名分別是博道紅利智航、申萬菱信量化小盤、申萬菱信創業板量化精選，選股能力得分依次為83.15、78.26和76.21。當中，博道紅利智航連續三個月在股票型基金選證能力榜雄居冠軍的位置。

公開資料顯示，博道紅利智航股票的投資策略是重點關注紅利主題相關上市公司股票的投資機會，選取中證紅利指數為業績比較基準中股票部分的基準指數，通過量化選股模型構建股票組合，力求獲得超越業績比較基準的投資回報。業績比較基準為中證紅利指數收益率×95%+同期銀行活期存款利率(稅后)×5%。

基金經理楊夢，有13年證券從業經歷，曾擔任農銀匯理基金量化研究員、華泰資產管理公司量化研究員、上海博道投資投資經理助理及投資經理。2017年8月加入博道基金,現為博道中證500增強、博道滬深300增強、博道遠航混合、博道叁佰智航、博道伍佰智航、博道久航混合、博道成長智航股票、博道中證1000指數增強、博道紅利智航股票的基金經理、量化投資總監兼量化投資部總經理。

基金三季度報顯示，截至2024年9月底，博道紅利智航股票前10重倉為格力電器、魯西化工、淮北礦業、恒源煤電、鄂爾多斯、北京銀行、江蘇金租、寧波華翔、南鋼股份、平煤股份，但前十持倉占比合計僅20.80%，單只持股占比最高的格力電器也僅2.44%?？梢娫摶鸪止杉卸炔⒉桓摺?/p>

“三季度市場最大的特征是波動率水平從極端低快速躍升至極端高的水平，在市場高波動時刻，因子超額波動也容易被放大，指增類產品的超額收益將遇到一定的挑戰。一旦波動率逐步開始收斂，超額收益有望迎來修復。在此背景下，建議可適當提高對超額波動的容忍度?！睏顗粼诓┑兰t利智航股票2024年三季報中說道。

數據來源：南財基金通

偏股混合型榜冠軍花落諾安多策略混合

偏股混合型基金選證能力榜中，位列第一的是諾安多策略混合，得分99.86。據披露，該基金實施積極主動的投資策略，具體由資產配置策略、股票投資策略、存托憑證投資策略、債券投資策略、權證投資策略以及股指期貨投資策略六個部分組成。

諾安多策略混合的基金經理有兩位，分別是王海暢和孔憲政；公開資料顯示，王海暢，有8年的證券從業經歷；2017年1月加入諾安基金，歷任研究員。2022年11月至2024年1月任諾安鼎利混合基金經理，2022年7月至2024年8月任諾安匯利靈活配置基金經理，2022年11月至2024年8月任諾安雙利債券型發起式基金經理。2022年11月起任諾安多策略混合基金經理，2023年3月起任諾安中證500指數增強基金經理。

孔憲政，有13年的證券從業經歷。歷任野村證券交易員、白灣基金投資經理、前海開源基金投資部副總監、興證證券資管投資部投資經理。2021年10月加入諾安基金，現任多資產投資部總經理。2023年2月至2024年8月任諾安雙利債券型發起式基金經理、諾安匯利靈活配置混合基金經理。2023年2月起任諾安多策略混合基金經理、諾安鼎利混合基金經理，2023年6月起任諾安滬深300指數增強及諾安中證500指數增強基金經理。

兩位基金經理在該基金三季報中表示：“歷數A股市場上的牛熊交替，往往在經濟預期改變時孕育著牛市的機會。從世界主要經濟體的經驗來看，在信用貨幣時代，寬松的財政和貨幣政策對資產價格都有較好的支撐作用。中小盤股票中擁有大量專精特新股票，是未來科技強國的生力軍。本年度以來，一系列政策出臺以促進有條件的上市公司回饋股東，從而提升公司價值。長遠看有利于中小盤股票的健康有序發展?！?/p>

而該基金三季度報顯示，截至2024年9月底，諾安多策略混合前10重倉股分別為達意隆、同興科技、新柴股份、帝歐家居、雅藝科技、頂固集創、南都物業、維業股份、大洋生物和潤陽科技，但這前十持倉占比合計僅5.44%，持股集中度非常低。

數據來源：南財基金通