南財理財通課題組 薛茹云

榜單篩選條件：理財公司發行的投資周期在6-12個月以內（含）的公募純固收產品，且近1年每個完整的自然月月末均為正收益。本文榜單排名來自理財通全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系研究助理進一步核實。

南財理財通數據顯示，截至2024年10月21日，理財公司投資周期在6-12個月（含）的公募純固收產品（未合并份額）合計1066只，人民幣產品近1年算術平均凈值增長率和平均最大回撤為3.06%和0.28%。其中，近1年每月末均實現正收益的產品有582只，占比54.6%。

相較上期同維度榜單，截至9月20日，此類產品近1年最大回撤0.13%，受近期債市波動影響，本期6-12個月（含）期限純固收產品平均最大回撤明顯上升。

從機構平均收益表現看，杭銀理財、工銀理財和蘇銀理財該期限內人民幣產品近1年算術平均凈值增長率超3.5%，依次為3.66%、3.65%、3.52%；另有9家理財公司平均收益在3%之上。

收益前十的產品榜單中有7家理財公司上榜，其中工銀理財和浦銀理財分別上榜2只產品，光大理財、杭銀理財、徽銀理財、南銀理財、蘇銀理財和中郵理財各上榜1只產品，上榜產品投資周期主要為1年。

中郵理財“郵銀財富·鴻運一年定開8號”、浦銀理財“悅盈利之12個月定開型E款2301193020”和工銀理財“鑫穩利私銀尊享固定收益類1年定開”近1年凈值增長率依次為4.02%、3.95%和3.95%，位列前三。

榜首產品中郵理財“郵銀財富·鴻運一年定開8號”成立于2021年1月15日，截至2024年三季度末總份額4.4億份，杠桿水平135.17%。資產配置上，9月末，產品債券、非標資產分別占比68.02%、25.48%，現金及銀行存款、同業存單、拆放同業及債券買入返售和公募基金占比較低。其3筆非標資產均為信托貸款，到期收益率在4.45%-4.6%之間，融資客戶嘉興高新集團、江蘇金壇建設發展、南京江寧水務集團所屬區域均為江浙地區。

中郵理財在該產品三季報中進行了債券投資風險提示：“若后續政策超預期、經濟增長明顯改善，可能引起市場較大波動。報告期內，產品運行平穩，未發生信用風險。我司將繼續積極跟進產品資產投資情況，加強投后管理?！?/p>

浦銀理財“悅盈利之12個月定開型E款2301193020”成立于2019年8月5日，業績比較基準為3.8%，截至2024年三季度末總份額8.72億份，投資策略以配置中短久期的利率品、高等級信用債為主，并用資產管理計劃、信托計劃增厚收益，嚴格控制組合久期及杠桿率。

穿透后資產組合以債券、非標資產為主，分別占比48.31%、41.19%，現金及銀行存款占比10.5%，公募基金僅占0.01%。產品中高流動性資產占比不低于40%，杠桿保持在140%以內，固收資產配置以中短期限為主。

工銀理財“鑫穩利私銀尊享固定收益類1年定開”業績比較基準（年化）為3.6%，為中低風險等級固定收益類產品，產品截至上半年末規模不大，凈資產規模為6420.3萬元。該產品九成資金投向債券，前十大持倉資產主要為地產債和銀行永續債，整體持倉較為分散。其中，第一大持倉“22潤置13”占總資產的比例僅為0.91%。

本期業績表現較好的產品持倉主要集中于標準債券和非標資產，由于產品期限不長，持倉集中度不高、流動性偏強。