21世紀經濟報道記者 高江虹 迪拜、北京報道
中東地區正成為中國投資者的"優選項",眾多公司紛紛將目光轉向這片充滿機遇的土地。迪拜作為中東的金融中心，成為中國投資者進入中東的第一站，而且大多從迪拜國際金融中心（DIFC）起步。
DIFC是迪拜專門建立的金融自由區，該中心2024年上半年交出了亮眼業績。DIFC的活躍注冊公司數量首次超過6000家，增長24%。上半年共有820家新公司入駐DIFC。其中金融科技和創新領域的公司數量同比增長33%。DIFC擁有該地區最大的金融公司集群，其增長速度也領先于市場水平。目前，已有超過370家財富和資產管理公司落戶DIFC，其中包括50多家純對沖基金。這些公司主要來自海灣合作委員會成員國、歐洲、英國和美國。DIFC的資產管理規模增長了58%。保險和再保險行業的公司數量從110家增至125家，增長了14%。
DIFC這樣一個中東、非洲和南亞（MEASA）地區領先的全球金融中心，其內外金融服務的獨立監管機構是迪拜金融服務管理局（DFSA），DFSA的監管職責涵蓋資產管理、銀行和信貸服務、證券、集體投資基金、托管和信托服務、大宗商品期貨交易、伊斯蘭金融、眾籌平臺、貨幣服務、國際股票交易所及國際商品衍生品交易所。除監管金融及附屬服務外，DFSA還負責執行適用于DIFC內受監管公司及指定非金融企業和專業機構的反洗錢及打擊恐怖融資法規。
執掌這個機構重要帥印的是伊恩·約翰斯頓（Ian Johnston），他于2022年再次被任命為DFSA首席執行官，此前他曾于2012年至2018年擔任該職位。在2018年到再次上任期間，約翰斯頓為中東、歐洲及亞洲的多個監管機構提供了咨詢建議，并參與了由世界銀行及歐洲復興開發銀行資助的項目。
約翰斯頓原為律師，曾在金融行業內擔任多個高級職位，包括澳大利亞一家大型信托公司的首席執行官。1999年，約翰斯頓轉入監管領域，加入澳大利亞證券和投資委員會，擔任金融服務監管執行董事，并曾多次擔任代理委員。他還曾于2005年在香港證券及期貨事務監察委員會擔任特別顧問。他還曾擔任由國際證券委員會組織（IOSCO）、國際保險監督官協會（IAIS）和巴塞爾委員會等國際監管標準制定機構代表組成的聯合論壇主席。目前，約翰斯頓擔任IOSCO非洲及中東地區委員會副主席和IOSCO董事會成員。
10月15日，在第二屆超級橋峰會上，伊恩·約翰斯頓接受了21世紀經濟報道專訪，詳解中國與阿聯酋，尤其是迪拜之間的金融合作情況，約翰斯頓向記者透露，阿聯酋明確計劃向低碳經濟轉型，其中可以通過綠色產品的融資和投資來實現。他認為迪拜金融服務管理局的任務是創造一個鼓勵這種投資的環境。他期望與中國的金融合作未來可以擴展到金融服務和綠色投資領域。
（迪拜金融管理局首席執行官伊恩·約翰斯頓，21世紀經濟報道拍攝）
不斷深化兩國金融合作
21世紀：迪拜是中國企業的重要金融樞紐，許多中國頂級銀行現已在迪拜國際金融中心（DIFC）運營。您如何看待中國與阿聯酋關系的發展？您認為中阿金融部門之間有哪些新的合作機會？
約翰斯頓：中國是阿聯酋的重要貿易伙伴，許多中國企業在迪拜運營，包括中國五大銀行。我們于2008年與中國金融監管機構簽署了首份合作協議，并與中國證券監督管理委員會（CSRC）以及香港相關部門保持著緊密的關系。我們與中國內地和香港監管機構的合作將促進中迪兩地之間的業務往來。隨著中國—中東貿易走廊的不斷發展，設立在迪拜國際金融中心的中國銀行將通過貿易融資、項目融資等服務推動這一增長。除了貿易增長，我們還與香港金融管理局（HKMA）密切合作，探討如何在氣候金融方面共同努力，以支持向凈零過渡的相關舉措。
21世紀：迪拜作為中東地區的金融中心，如何發揮其獨特優勢，支持中國企業拓展中東和其他全球南方市場？
約翰斯頓：迪拜是一個極具吸引力的商業環境。我們知道，中東與中國的經濟走廊正在變得非常真實且具有吸引力。我們的任務是在迪拜國際金融中心提供一個歡迎和鼓勵商業活動的監管框架。我們通過與中國的監管機構合作來實現這一目標，與中國證券監督管理委員會及銀行監管機構簽署了諒解備忘錄和合作協議。最近，在香港，我們還與香港金融管理局和證券及期貨事務監察委員會開展了一些合作，這使得我們能夠一起探索如何鼓勵中國（包括香港）、迪拜和阿聯酋之間更多的商業交流。
這些合作協議將來會帶來實際成果。
21世紀：您認為未來中國與中東在全球南方的金融領域合作有哪些新的增長點或趨勢？
約翰斯頓：我剛才提到的合作協議，例如我們與香港金融管理局正在進行的關于ESG和綠色債券的合作，特別是在傳統過渡融資方面，旨在幫助我們兩國經濟從高碳向低碳過渡。我們正在研究過渡債券和過渡融資，這將為綠色投資提供機會，同時為投資者提供投資ESG領域的機會。這將成為我們的重點關注領域。我們正在與中國監管機構合作，創建投資產品，這些產品不僅將資助這種過渡，還為那些想要投資綠色債券和綠色投資的人提供機會。
21世紀：阿聯酋有興趣投資哪些可持續的能源項目或未來的可持續產品嗎？
約翰斯頓：阿聯酋明確計劃向低碳經濟轉型，這可以通過多種實際方式實現，也可以通過綠色產品的融資和投資來實現。我不能代表投資者發言，但作為監管者，我的任務是創造一個鼓勵這種投資的環境。但我知道，由于中國和迪拜之間的密切合作，我們在正常的經濟和實體經濟活動中的合作將擴展到金融服務和綠色投資領域。
“中國-中東走廊”正在擴展
21世紀：近年來，中國與中東之間的投資流動顯著增加。您能否分享一下DFSA在促進這一增長中所發揮的作用？
約翰斯頓：DFSA的監管制度是基于風險的，遵循國際標準，如由巴塞爾委員會、國際證券委員會組織（IOSCO）和國際保險監督官協會（IAIS）等全球標準制定者提出的原則。自2004年成立以來，這種制度吸引了全球領先的企業，并將繼續發揮作用。
中國與迪拜國際金融中心之間有許多相似之處：相似的監管標準、法律框架和商業實踐，因此資本無縫流動與合作的機會始終存在。企業在考慮其全球業務布局時，認識到并能夠利用這些相似性帶來的優勢。我們看到來自亞洲，特別是香港的資產管理公司，越來越多地在迪拜國際金融中心設立分支或通過該中心分發基金。
21世紀：考慮到中國內地、香港監管機構與DFSA之間的緊密關系，這種監管合作如何惠及在您管轄范圍內運營的中國金融機構？
約翰斯頓：從全球角度來看，近年來金融格局發生了顯著變化，創新、ESG（環境、社會與治理）和加密資產推動了快速轉型，也帶來了新的挑戰。
全球經濟的重心也逐漸從西方轉向東方，各地區間的相互依賴加深，這突顯了各司法管轄區圍繞國際標準團結并共同合作的重要性。作為這一進程的一部分，“中國-中東走廊”正在擴展，實質性的合作對于我們的集體成功至關重要。因此，我們期待繼續在中國與迪拜之間的多個項目上開展合作，進一步發展這一重要伙伴關系。今年，我們與香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）一起，組織了兩地資產管理領域的圓桌會議。此外，我們還與香港金融管理局聯合舉辦了首次氣候金融會議，重點討論氣候金融問題，并將于明年在迪拜舉辦第二屆會議。
21世紀：隨著越來越多的中國企業，特別是在資產管理領域的企業，計劃在迪拜擴大業務，DFSA如何確保其政策既支持創新，又能維護投資者的權益？
約翰斯頓：在DFSA，我們認識到穩健、平衡且適當的監管框架在實現迪拜D33愿景的過程中扮演著關鍵角色，同時也平衡了增長與創新的需求，確保投資者保護和市場誠信，并為企業創造一個蓬勃發展的環境。我們的監管方法是：
監管應當適當且基于風險，以促進有益的創新，同時足夠穩健，以避免惡性競爭和信任與信心的喪失；監管必須隨著市場的發展而不斷演變和適應，遵循“同一活動、同一風險、同一監管結果”的原則； 監管應當專注于滿足本地市場需求的監管成果，而不是采取“一刀切”的監管方式。
如前所述，我們在創建世界級監管生態系統時認識到國際標準的重要性。我們的監管框架開發過程絕非靜態，我們經常考慮對現有制度進行進一步的調整和修改，以確保其與由國際標準制定者，如IOSCO、金融穩定理事會（FSB）和巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）采用的最佳實踐和國際標準保持一致。
具體到資產管理領域，我們計劃從明年開始對我們的基金監管制度進行全面審查。此審查旨在簡化制度、促進業務發展并消除不必要的監管負擔。
