10月27日，上海證券交易所副總經理王紅在全球財富管理論壇·2024上海蘇河灣大會上表示，隨著近年來境內指數化投資市場蓬勃發展，ETF已成為一項重要的資產管理工具，有望為推動財富管理行業發展提供新動力?！拔磥?，上交所將在證監會統籌指導下，堅持服務投資者、服務實體經濟的初心，進一步培育ETF良好生態，將上交所ETF市場建設成為具有更大規模、更高質量的財富管理樞紐型產品?！蓖跫t表示。

指數化投資建設再上新臺階

近年來，境內ETF行業高速發展，呈現出“百舸爭流”“千帆競發”之勢。目前，滬深兩市共有超過990只ETF產品，近年來，每年新推出ETF產品超過百只。其中，滬市共計約580只ETF，涵蓋股票、債券和跨境等種類。目前，境內共有8只寬基ETF產品邁入“千億大軍”。

王紅關注到，ETF交投活躍度再上新臺階。2024年前三季度，境內ETF市場總規模突破3萬億元大關，距離2萬億元大關僅過去9個月。其中，滬市ETF日均成交額1029億元，總規模2.6萬億元，穩居亞洲前列。

其次，ETF市場投資者數量持續增長。截至目前，滬市ETF持有人超過800萬戶，較2020年底增長100%。其中，滬市ETF市場機構投資者持倉達1.9萬億元，占比超70%。

同時，ETF頭部產品流動性持續提升。王紅指出，近年來，頭部產品的規模優勢日益彰顯。前三季度，全市場日均成交額超10億元的產品共計23只，10只寬基ETF流動性居各類型之首，滬深300ETF、上證50ETF等頭部產品成交額進一步得到提升。

此外，ETF分紅提高投資者獲得感。王紅表示，上交所近年來持續引導ETF建立穩定分紅機制，前三季度，滬市39只ETF分紅，分紅金額達110億元。近期，首只季度強制分紅型產品——摩根中證A50ETF問世，進一步助力投資者更好踐行長期投資理念。

上交所多維度助力指數化投資發展

近年來，上交所多措并舉，持續推動ETF市場高質量發展。一是堅持系統觀念推動指數生態化建設。近日，上交所制定新一輪《指數業務三年行動方案（2024—2026年）》，圍繞豐富指數編制、完善指數化投資生態、逐步構建指數風險管理體系三個方面。同時，研究制定各項指數體系子規劃，保障相關舉措落實落細?！敖衲陙?，上交所推動上證全收益指數轉為實時發布取得積極成效，更為全面反映滬市整體投資收益?！蓖跫t說。

二是推動寬基ETF向更優更強邁進。寬基ETF持續吸引大量資金流入,今年前三季度，滬市寬基ETF資金凈流入超7000億元，產品共計140只，規模合計1.6萬億元，占滬市股票ETF規模的77%。王紅表示，今年來，上交所陸續推出中證A50、中證A500等更多寬基ETF產品，在樣本上更側重體現行業均衡，實現重要寬基指數的全覆蓋。

三是打造多層次、廣覆蓋的指數及產品體系。從產品分類來看，滬市寬基、行業、紅利和跨境指數產品齊頭并進。上交所持續深化服務國家戰略，著力豐富科創板指數品種，為投資者提供更加多元的觀測維度和投資標的，加深與實體經濟良性互動。

ETF有望為推動財富管理行業發展

提供新動力

王紅表示，下一步，上交所將從四個方面進一步推動ETF生態圈建設，為財富管理行業發展提供新動力。

一是進一步完善指數體系，推動指數化投資蓬勃發展。上交所將豐富寬基指數體系，持續豐富寬基ETF產品布局，為中長期資金入市提供優質投資標的。進一步豐富策略指數ETF，推動指數增強型、高紅利低波動等策略ETF多層次發展，豐富投資者選擇。王紅表示，上交所還將積極穩妥推進REITs指數化產品落地?！澳壳?，全市場上市REITs已達46只，市場運行穩定，其深度、廣度得到有效拓展，REITs收益穩定的特征更加顯現。推出REITs-ETF產品，將更加有效分散風險，增強投資吸引力，為激活REITs市場、盤活存量資產、服務經濟大局提供新的動力?！?/p>

二是深入落實“科創板八條”，服務新質生產力發展。王紅表示，上交所將落實“科創板八條”相關舉措，進一步豐富科創板指數和ETF品種，引導資金持續投向“硬科技”產業和戰略新興產業，服務新質生產力發展。配套機制方面，積極推進科創板ETF納入基金通平臺轉讓；將科創板ETF納入盤后固定價格交易機制，提高交易便利性。

三是拓展ETF互聯互通，助力資本市場高水平開放。王紅表示，上交所將進一步拓展優化資本市場跨境互聯互通機制，推動ETF納入互聯互通標的穩步擴容，在已有ETF互通基礎上加深與“一帶一路”共建國家基金市場合作，豐富基金市場跨境合作模式，提升本土指數和產品的國際影響力和競爭力。

四是不斷完善ETF配套機制，與市場各方一起共同構建良好投資生態環境。王紅稱，上交所將持續研究推動ETF集合申購業務常態化，優化做市商機制和風險對沖工具，構建“長錢長投”市場體系，吸引更多中長期資金通過ETF入市。

（來源：上海證券報）