南財理財通課題組 陳子卉

榜單篩選條件：理財公司發行的投資周期在1—2年（含）的公募純固收產品，且近1年每個完整的自然季度季末均為正收益。本文榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系助理進一步核實。

據南財理財通數據，截至12月5日，理財公司符合凈值計算要求的1—2年（含）期限人民幣純固收公募產品近一年算術平均凈值增長率和最大回撤分別為3.8%和0.19%。其中，近一年每個自然季均錄得正收益的該期限純固收公募產品數量占比為68.85%。

該期限美元產品近一年算術平均凈值增長率和最大回撤分別為5.03%和0.01%。

在理財公司季季正收益1—2年（含）期限人民幣純固收公募產品近一年業績榜單中，9家理財公司產品上榜。其中，興銀理財、民生理財、中郵理財、南銀理財、光大理財、北銀理財、杭銀理財、信銀理財和渝農商理財均有產品上榜。

興銀理財“和瑞封閉式2023年14期”、民生理財“富竹固收穩健兩年封閉5號A”和中郵理財“郵銀財富·鴻運兩年定開1號”位列前三，近一年凈值增長率分別為5.24%、5.1%和5.09%。

興銀理財“和瑞封閉式2023年14期”為18個月封閉期固定收益類理財，年化業績比較基準為4%—4.2%，初始募集規模為5億元，風險等級為R2（中低風險）。

因封閉式運作，該產品近八成資金配置了債券，前十大持倉多為中高票息債券。回顧三季度運作，7月下旬超預期降息后，該產品逐步降低底倉信用債的占比和久期，同時保留利率品種的交易倉位，逢高加倉二永債及中長久期利率債。

至少4家銀行上線理財定投功能

12月10日，債券漲幅超過股指，30年期國債期貨主力合約漲1.37%，10年期國債期貨主力合約漲0.67%，均超過上證指數漲幅。債市單邊迅猛上漲，機構止盈情緒或增加。在債市波動加劇的當下，理財定投或能為不善擇時的投資者提供一種降低風險獲得債市收益的投資方式。

南財理財通課題組注意到，目前多家銀行已經上線了理財定投專區。據不完全統計，至少已有交通銀行、工商銀行、民生銀行和招商銀行4家銀行開設了理財定投專區。

理財定投通常為在固定時間以固定金額持續買入某只或某幾只理財的一種投資方式。

從機構宣傳海報及對應專區來看，理財定投主要有淡化擇時、攤薄成本和復利增值三個優勢，核心在于長期定投能平滑投資成本，降低市場波動對產品的影響，幫助投資者實現長期穩健的財富積累。

課題組梳理發現定投可選理財主要為低風險和中低風險的固定收益類產品；具體產品類型有現金理財、最短持有期理財和定期開放理財，部分現金產品支持單只每日1萬元人民幣快贖；產品最短持有期在1天至365天；起購金額延續理財產品普惠優勢，多為1元，最低可至1分錢。

從基礎功能看，理財定投專區普遍支持按定投周期一鍵購入指定金額的指定理財產品，目前主要集中于按照既定日期規律定期投資指定產品，執行金額和日期都可修改，不過具體細節選項上有所不同。如民生銀行在定投終止方式中設有成功期數、投資期數、結束日期三個選項；招商銀行定投終止方式有按日期、次數和金額三種方式。

從可選產品數量上看，截至發稿日，工商銀行和招商銀行理財定投專區可選產品各有二十余只，民生銀行、交通銀行專區各有十余只。銀行理財定投專區多僅支持定投自家理財公司產品，交通銀行理財定投專區支持定投多家理財公司產品。