榜單篩選條件：理財公司發行的投資周期在2-3年的公募純固收產品，且近1年每個完整的季度季末均為正收益。本文榜單排名來自理財通全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯系研究助理進一步核實。

南財理財通數據顯示，截至2024年12月5日，理財公司投資周期2-3年的純固收理財產品近一年平均收益率為3.95%，相比11月14日數據略下滑8個基點，平均最大回撤為0.26%，相比11月14日略擴大3個基點。

從機構表現看，中銀理財近1年平均收益率最高，為5.58%，南銀理財、工銀理財分別排第二、第三。青銀理財、匯華理財平均回報排名靠后。

不過中銀理財、南銀理財、工銀理財、匯華理財4家理財公司投資周期2-3年的純固收理財產品數量均較少，均未超過3只。

投資周期2-3年的純固收理財產品中，近1年季季正收益的產品占比為64.7%，占比相比11月14日有所下降。若以機構論，剔除此類產品數量在5只以下的機構后，近1年季季正收益產品占比高的理財公司有建信理財、杭銀理財、農銀理財，季季正收益產品占比均超過80%。青銀理財占比最低，在40%以下。

近1年季季正收益的純固收產品（投資周期2-3年）當中，近1年收益率最高的是招銀理財招睿穩泰封閉33號固定收益類理財計劃A款，近1年凈值增長6.83%。“華夏理財固定收益債權型封閉式理財產品93號S”和“興銀理財穩利眾盈私享封閉式19號固收類理財產品A”分別排第二、第三。

上述三只產品均持有一定比例的非標資產，其中“招睿穩泰封閉33號固定收益類理財計劃A款”和“興銀理財穩利眾盈私享封閉式19號固收類理財產品A”今年9月末持有非標資產的比例在20%-25%，“華夏理財固定收益債權型封閉式理財產品93號S”持有非標資產比例為32.22%。

“招睿穩泰封閉33號固定收益類理財計劃A款”持有的非標資產中有不少為互聯網平臺的小額貸款，包括騰訊、阿里等互聯網平臺旗下或關聯的小額貸款公司導流的小額信貸資產，交易結構為債權投資計劃和資產支持計劃，項目剩余融資期限大多在300天以上。此外還有部分非標資產為股票質押融資。

所謂債權投資計劃，是指保險資產管理機構作為受托人面向委托人發行受益憑證，募集資金以債權方式主要投資基礎設施、非基礎設施類不動產等符合國家政策的項目，并按照約定條件和實際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的保險資產管理產品。資產支持計劃是保險資管公司等專業管理機構作為受托人設立支持計劃，以基礎資產產生的現金流為償付支持，面向保險機構等合格投資者發行受益憑證的業務。

華夏理財固定收益債權型封閉式理財產品93 號頗為青睞城投債，今年9月末前十持倉中不少為城投債，并且非標資產的融資方也有不少為城投公司，非標資產收益率不低，在4.5%-5%之間。“興銀理財穩利眾盈私享封閉式19號固收類理財產品A”在今年9月末也持有一些城投債以及地產債“23綠城房產MTN002”等。

展望第4季度時，“穩利眾盈私享封閉式19號固收類理財產品A”打算在震蕩環境中以票息策略為主，保持中性組合杠桿和中性久期；“招睿穩泰封閉33號固定收益類理財計劃A款”在運作報告中提到資產配置方面會謹慎債券品種選擇，避免行業信用下沉，節奏上仍根據基本面邊際變化、政策預期、資金面階段性波動等情況，積極調整產品投資策略。