21世紀經濟報道記者 鄭青亭 上海報道

10月22日至24日，2024年金磚國家峰會將在俄羅斯喀山舉行。今年是“大金磚合作”開局之年，此次會晤是金磚擴員后首次舉行。在當前國際局勢錯綜復雜的大背景下，金磚“大家庭”的聚會顯得尤為重要。

從去年開始，金磚國家進入擴員階段，越來越多的國家希望加入金磚國家組織，以增強其在全球政治經濟中的話語權。作為全球南方國家的重要發聲平臺，金磚機制對于推動世界多極化進程，重塑更公平的國際秩序具有重要作用。

俄羅斯總統普京10月18日發表講話表示，金磚國家規模和成長速度相對較快，對世界經濟增長的貢獻率將超越七國集團（G7）。普京提到，金磚國家GDP平均增長速度為4%，遠超七國集團的1.7%，也超過世界的平均增長速度。在可預見的未來，金磚國家將成為全球GDP增長的主要動力。

作為金磚國家創始成員國，中國通過共建“一帶一路”倡議等平臺，對全球經濟格局產生了深遠影響，并成為推動金磚國家國際合作與經濟發展的重要力量。據外交部消息，中國國家領導人已確認參加峰會并發表重要講話。

金磚機制擴員有何意義？金磚的成色有多足？金磚成員如何擴大經濟合作？針對這些問題，標銀投資咨詢首席經濟學家倪杰瑞(Jeremy Stevens)接受了21世紀經濟報道記者的專訪。

倪杰瑞表示，金磚擴員對于全球經濟治理格局產生重大影響?！啊鸫u國家+’機制為新興的多極世界賦予了更多內涵，更加公平地分配權力、資源和話語權，從而推動全球治理格局的重塑?！?/p>

巴西、俄羅斯、印度、中國四國是金磚機制的創始成員國。2011年，南非正式加入金磚國家。2024年1月1日，沙特阿拉伯、埃及、阿聯酋、伊朗、埃塞俄比亞成為金磚國家正式成員。作為今年的輪值主席國，俄羅斯方面表示，目前已有30多個國家表達了以某種形式加入金磚的愿望。

“顯然，‘金磚+’的經濟勢頭清楚地顯示了該組織每年在全球產出中所占份額不斷擴大的原因。但更重要的是，‘金磚+’影響著全球總需求、金融資產價格、其正在推廣的多邊機構。無論如何，一幅明顯的圖景正在浮現：世界正在變得多極化、更具包容性和競爭性?！蹦呓苋鹫f道。

擴員后的大金磚，人口占全球近一半、貿易占全球1/5，經濟總量按購買力平價計算已經超七國集團。金磚十國在全球GDP中的占比，按購買力平價計算，從31.6%提高到35.6%。金磚國家在世界原油出口中的占比更是從15%提高到36%。

在他看來，這種變化通常伴隨著全球企業挑戰者的崛起?！霸谶^去的20年里，來自主要新興市場（特別是金磚國家）的具有全球視野的企業，憑借低成本優勢、有吸引力的產品和服務、現代化的設施和系統，正在尋求擴張，重塑全球投資和貿易關系，正在徹底改變世界各地的市場。”

金磚擴容推動重塑全球治理格局

《21世紀》：這是金磚國家擴員后的首次峰會，新增了沙特阿拉伯、埃及、伊朗、阿聯酋和埃塞俄比亞五個成員國，使金磚國家成員總數達到十個。從國際影響力和經濟合作的角度看，擴員的意義是什么？

倪杰瑞：此次擴容擴大了該集團的戰略重要性。從很多方面來說，這都歸功于中國和其他金磚國家的領導人，他們在合法性建設（legitimacy building）上做出了巨大的努力。“金磚國家+”機制為新興的多極世界賦予了更多內涵，更加公平地分配權力、資源和話語權，從而推動全球治理格局的重塑。沙特、伊朗、埃塞俄比亞、埃及和阿聯酋等國家加入金磚國家也擴大了經濟合作的范圍。這些國家是全球最主要的能源和原材料生產國、增長最快的消費市場，而且在電子商務、數字技術、可再生能源和許多其他新興行業都涌現了最具活力的機會。與此同時，金磚國家朋友圈的擴大提高了經濟領域協調政策的重要性，特別是宏觀經濟政策，例如改革金磚國家應急儲備安排（BRICS CRA）。

金磚國家正在涌現全球視野的企業

《21世紀》：俄羅斯財政部長安東·西盧安諾夫在近期的一次活動中指出，金磚國家2024-2025年經濟增長率預計為4.4%，而七國集團的增長率為1.7%。他強調，金磚國家GDP占全球GDP的比重現已達到36.7%。您對此有何評論？您如何看待金磚國家中長期經濟前景？

倪杰瑞：當中國進入任何特定國家分組時，往往會對這一組別的增速表現出相當令人印象深刻的貢獻。顯然，“金磚+”的經濟勢頭清楚地顯示了該組織每年在全球產出中所占份額不斷擴大的原因。但更重要的是，“金磚+”影響著全球總需求、金融資產價格、其正在推廣的多邊機構。無論如何，一幅明顯的圖景正在浮現：世界正在變得多極化、更具包容性和競爭性。這種變化通常伴隨著全球企業挑戰者的崛起。在過去的20年里，來自主要新興市場（特別是金磚國家）的具有全球視野的企業，憑借低成本優勢、有吸引力的產品和服務、現代化的設施和系統，正在尋求擴張，重塑全球投資和貿易關系，正在徹底改變世界各地的市場。

金磚機制讓國際金融體系更具包容性

《21世紀》：你認為金磚機制的吸引力是什么？為什么越來越多的國家想加入金磚國家？現有的全球治理架構是否需要改革？如果是的話，通過什么方式？

倪杰瑞：“金磚+”代表了一股積極的力量，讓在全球金融體系的機構朝著更多的機構靈活性、知識開放性和政策細微差別邁進。事實上，系統的持續調整已經在以下方面進行：(i)治理；(ii)新興市場的作用；(iii)政策空間的擴大；(iv)金融架構的前景。“金磚+”迫切需要一個更具包容性的框架。

在過去的十年里，我們看到區域性、多邊性和雙邊性金融安排的增加，這些安排在發展中國家和新興市場中不斷發展，旨在為這些地區創造適合的解決方案，例如金磚應急儲備安排（CRA），在面臨貨幣危機或國際收支問題時提供緊急資金。與此同時，布雷頓森林機構的政策空間已經大大擴大。

簡而言之，國際和國家政策制定者正在應對危機，嘗試各種類型的制度安排和臨時舉措等。這些戰略可能會產生一個廣泛多樣的新安排平臺，是針對發展中國家不同背景而量身定制的。目前尚不清楚這些架構變化將產生多大的影響。

金磚成員本幣交易空間將進一步擴大

《21世紀》：作為今年金磚輪值主席國，俄羅斯一直致力于推動去美元化和創建替代支付系統。您對此有何評論？美元和SWIFT的主導地位能否被動搖？隨著阿聯酋、沙特等更多能源巨頭加入金磚國家，對“石油美元”的地位產生什么影響？

倪杰瑞：一個相對可靠的推論是，維持原樣似乎不再可能。新興的金融架構幾乎肯定將是異質性和多節點的，并將為發展中國家提供比近幾十年來更大的政策空間。上屆金磚國家峰會的重要議程之一是推動更加多元化的國際貨幣體系，擴大包括人民幣在內的金磚國家貨幣的國際使用范圍。這一目標在“金磚+”中是無可爭議的。如今，發達經濟體的貨幣發揮的作用遠遠超出了其自身經濟地位所應有的作用。巴西、印度、墨西哥、土耳其和沙特等許多重要的新興市場在全球外匯交易中的代表性不足。事實上，只有南非蘭特的使用量與其在全球經濟和金融中的相對地位相符。因此，期待本屆峰會出臺具體、務實、可實施的政策，為更多使用本幣進行交易創造機制和途徑，推動金磚+成員之間的直接貿易。

《21世紀》：據稱，金磚國家正在探討建立名為“金磚橋”的多邊數字結算支付平臺。此舉是“金磚國家深化金融合作、促進經濟一體化的重要一步”。您如何看待有關金磚橋的討論？

倪杰瑞：是的，今年早些時候我們聽說“金磚國家+”正在討論創建一個多邊數字結算和支付平臺。此類舉措也在非洲處于討論的前沿。只要目標是促進雙向商業交易，為相關人民和社區帶來利益，此類舉措就應該得到支持。

《21世紀》：2015年，金磚國家新成立兩個多邊機構，即金磚國家開發銀行（NDB）和應急儲備安排（CRA）。您如何評價這兩個機構迄今為止所發揮的作用？您認為它們的潛力如何？為進一步推動金磚國家經濟合作，是否有必要建立金磚自貿協定等新的安排？

倪杰瑞：金磚機制擴員的更為務實的路徑之一是擴大新開發銀行的成員隊伍。近年來，新開行的新成員包括尚未獲得金磚國家核心成員地位的發展中經濟體，如孟加拉國和烏拉圭。新開行新成員獲得的好處除了獲得融資，還有在各自地區和區域一體化安排中發揮更大作用。

CRA旨在提供流動性和預防性金融資源，幫助各國應對與國際收支相關的短期挑戰。大多數情況下，盡管金磚國家經濟體在穩定其宏觀經濟框架的過程中需要大量的金融和政策建議，但它們這方面的交流和互動仍然相對不活躍。然而，越來越多的顧問強調，CRA可能成為協調宏觀經濟政策和危機管理的機構。

事實上，金磚機制面臨的主要挑戰源于缺乏雄心勃勃的經濟議程。迄今為止，金磚國家在全球舞臺上的影響力主要體現在政治上，但在很多時候，各方達成共識正變得更加復雜，而共識對于經濟合作決策至關重要。